纪要涉及的行业或者公司 未提及 纪要提到的核心观点和论据 - 新台币汇率回归正常区间：美中激烈竞争影响两国经济增长率，台湾相对损伤有限；正常新台币汇率区间在28 - 32，过去一年因美国政府大量支出使经济一枝独秀致汇率反常，现美国不想担责，预计新台币目标价逐步升值到30 [1][4][5] - 昨天新台币剧烈升值原因：月初厂商无财报结算压力，台湾地区央行5月这天最不干预，新台币补涨此前涨幅；美中开始谈判，台湾地区未开始，预期新台币升值争取谈判筹码；美国经济下行短端利率或降，台美利差缩小，外资平仓货币互换 [6][10][14] - 新台币快速升值不会对台湾地区产业造成毁灭性打击：此次升值非仅新台币，只是补涨，特朗普当选后日元升值6.67%、新台币升值5.54%，对出口竞争力打击有限 [15] - 新台币升值对股市不一定是坏事：资金会留在台湾地区，改变选股逻辑，过去出口导向型股票上涨，未来走势更均衡，还为高利润率、高市场占有率公司提供海外扩张机会，助于扩大台湾地区厂商在全球供应链影响力 [16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 以前新台币不敢升值是担心中国大陆低价竞争，现美国对中国大陆关税超100%，此顾虑消除 [5][6] - 4月下旬亚洲货币大幅升值时新台币升值滞后，是因厂商财报结算压力，央行让结算数据好看 [7][8] - 外资因台美高利差在货币互换中持有新台币空头头寸，通过持有可配息资产和外汇交换赚超6%美元收益率 [12] - 汇率快速升值导致出口商恐慌性结汇 [15]