纪要涉及的行业或者公司 - 美股AI行业 - 公司：微软、谷歌、亚马逊、SAP、ServiceNow、Meta、Oracle、Cloudflare、Palantir、Salesforce、Workday、Duolingo、Reddit、Snowflake、MongoDB、Innodata [1][2] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：美股AI强劲反弹，AI预期加速修复，一季报呈现AI业务指标超预期和关税对2B软件影响有限两大特点 [1] - 论据 - AI业务指标超预期：微软、谷歌、亚马逊云业务有传统需求和推理需求提升趋势，微软Azure收入增速显著超预期；SAP和ServiceNow因AI商业化进展收入指标超预期增长，因AI内部提效利润指标超预期增长 [1] - 订单/客户/月活提速：微软Copilot系列产品用户数持续增长，AI拉动云收入增长比例达16%创新高；Meta AI推荐系统赋能持续兑现，用户使用时长持续增长，月活突破10亿；谷歌加速AI搜索落地，月活突破15亿，Q1推出AI Mode新功能；亚马逊推出Alexa+，深入生活场景Agent布局；SAP CCB同比+29%，云订单超50%包含AI，AI用例数量突破200个；ServiceNow AI订单量同比翻4倍，落地Adobe、Oracle等大客户 [1] - 关税扰动有限：ServiceNow、SAP等公司仍维持或上调收入指引，AI商业化成为强劲业务支撑；关税提升公司降本提效紧迫性，公司考虑通过AI提效对冲关税成本 [1] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 列出了基础设施、2B应用、2C应用、数据相关的公司 [2]