纪要涉及的行业 新材料行业，细分包括可控核聚变、核电、人形机器人、半导体、军工 [1][2][4] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：看好以内需为主导、景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，关注机器人材料板块回暖以及半导体相关材料和零部件自主可控与国产替代 [1][2] - 论据 - 可控核聚变：5月1日BEST项目工程总装工作启动，原子能草案将二次审议并鼓励支持受控热核聚变研究开发；核聚变关键零部件国内有成熟供应体系，受外部冲击小，作为新基建可拉动产业链需求释放 [2][3] - 核电：中越、中马联合声明提及核电合作，核电出口预期加强，有望打开市场空间 [4] - 人形机器人：板块回调早且幅度深，政策驱动下反弹趋势确定 [4] - 半导体：美国特朗普政府可能本周公布半导体加征关税细节，预估税率25% - 100%，国内将加快科技自立自强，国产替代与自主可控进程加速，拉动半导体材料增量需求 [4] - 军工：中美贸易摩擦对民用航空航天装备供应有重大影响，国产大飞机相关材料和零部件国产替代加速 [4] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 可控核聚变建议关注标的：国光电气、合锻智能、永鼎股份 [4] - 核电建议关注标的：大西洋、中核科技、中密控股 [4] - 人形机器人建议关注标的：南山智尚、同益中、福莱新材、聚杰微纤 [4] - 半导体建议关注标的：半导体材料（鼎龙股份、安集科技、雅克科技、兴福电子）；先进封装（华海诚科、联瑞新材、天承科技）；半导体设备（新莱应材、先锋精科） [4] - 军工建议关注标的：西部超导、西部材料、宝钛股份、楚江新材 [4]