纪要涉及的行业和公司 - 行业：电力新能源、光伏、储能、新能源汽车、人形机器人、AI、风电 - 公司：国能日新、普利特、汉威科技、昂跑、宁德时代、德业、锦浪、思源、三新医疗、优必选、安培龙、大金重工、中天科技、东方电缆 纪要提到的核心观点和论据 - 国能日新：一季度业绩超预期，国家推进电力市场化改革出台配套政策，增强分布式光伏安装功率预测系统需求，继续被推荐为重点标的[1][3] - 普利特：改性塑料业务稳健增长，CP 薄膜有望在手机领域取得突破，储能业务预计今年扭亏，建议关注业务多元化进展[1][4] - 光伏板块：抢装周期后价格下跌，需关注供给侧变化，部分企业资金链紧张，未来两个月或面临洗牌，影响股价表现[1][5] - 储能市场：欧洲停电事故降低户用和工商储能库存，延长户用储能需求周期，利好相关市场，需求或将持续增长；南欧停电凸显海外电网脆弱性，增强储能需求，光储和电力设备领域部分公司可能受益[1][6][10] - 新能源汽车：4 月国内 9 家主流新能源车企交付量达 58.6 万辆，同比环比均增长，头部车企昂跑表现亮眼，锂盐价格环比下降，镍价略有回调，中游材料价格平稳[7] - 组件和辅材企业：面临供应链和资金回款挑战，产业链价格下跌可能恶化现金流，未来两个月是关键期[1][9] - 人形机器人板块：发展态势良好，脑机接口技术取得进展，奇瑞和优必选机器人订单放量，预计 8 月举办人形机器人运动会，汉威科技、优必选、安培龙等公司值得关注[1][12] - AI 板块：前景广阔，微软计划两年内将欧洲数据中心容量提高 40%，虽受美国关税及英伟达不确定性影响有所回调，但整体需求强劲[14] - 风电行业：一季度风电装机接近 15GW，其中海上风电接近 1GW，2025 年预计陆上风电装机 100GW 左右，海上风电装机 10 - 12GW 左右，长期看好海上风电及有出口逻辑的标的[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 上海车展整体表现不错，智能驾驶监管趋严，无特别强超预期事件，固态电池装车趋势明显，将在深圳 CIBF 电池展催化；特朗普签署放松汽车关税政策，对北美进口车企双重征税，对锂电板块边际免疫，关税变好有正面赔率效应；宁德时代赴港上市进度加快带来催化因素[8] - 电力市场化进程预计 5 月底跨出一大步，新能源入市政策指引改变，各省份出台细则促进分布式领域安装功率预测系统，如国能日新受推崇[11]