财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为0.72%，较上一季度的0.96%有所下降，其中抵押贷款服务权公允价值调整有0.14%的税后差异 [30] - 第一季度净利息收入为3850万美元，与上一季度持平；净息差按税务等效基础计算为3.81%，较上一季度的3.75%增加6个基点，主要因存款成本下降10个基点 [31] - 第一季度非利息收入为1060万美元，较上一季度的1330万美元减少，主要因抵押贷款银行业务收入减少280万美元，非利息收入占银行收入的比例从第四季度的26%降至22% [27][28] - 第一季度非利息支出为3300万美元，较上一季度的2990万美元增加，预计第一季度的非利息支出将是今年剩余时间的良好运行率 [37][38] - 第一季度末有形普通股权益与有形资产的比率为9.64%，较第四季度末下降28个基点；有形账面价值每股从25.40%增至26.05% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 投资贷款增加3.08亿美元，年化增长2.7%，商业业主自用房地产贷款和商业商品与服务贷款增长，农业生产贷款季节性下降；贷款收益率为6.67%，与上一季度基本持平 [18][19] - 达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要大都市市场的贷款在第一季度减少8.18亿美元至10.4亿美元，预计上半年提前还款仍将居高不下，下半年会有所缓和，当前地铁市场的贷款管道强劲 [21][22] - 二叠纪市场贷款增长显著，吸引了优质客户关系，第一季度实现了自2019年进入该市场以来单季度最强劲的贷款增长 [23][24] - 间接汽车贷款组合从2.36亿美元增至2.43亿美元，逾期30天以上的贷款从47个基点降至41个基点 [24][26] 非利息收入业务 - 第一季度非利息收入减少主要因抵押贷款银行业务收入减少，特别是抵押贷款服务权资产公允价值调整减少300万美元 [27] - 公司开始选择性招聘，为住宅房地产市场周期的积极转变做准备，目标是继续增加非利息收入 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要大都市市场贷款占总贷款组合的33.8%，新贷款生产在过去两个季度有所增加，但还款高于新贷款生产 [22] - 二叠纪市场品牌建设初见成效，吸引了客户关系，公司支持客户的能力得到市场认可 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在主要大都市和农村市场选择性增加团队成员，以实现中期有机增长 [12] - 注重信贷质量，不会为了银行增长而牺牲信贷质量，持续提升信贷团队能力，加强生产和信贷团队合作 [7][9][10] - 鉴于新政府关税公告带来的不确定性，公司认为自身业务对拟议关税的风险敞口较小，因其贷款更侧重于商业房地产而非依赖制造业和工业生产的工商业贷款 [10][11] - 公司重新聚焦招聘符合公司文化且能带来客户关系的贷款人，以应对经济困难时期的机遇 [11] - 公司董事会授权了1500万美元的股票回购计划，第一季度已花费830万美元回购25万股，剩余700万美元额度，将平衡回购与增长的流动性 [14][15] - 公司预计社区银行并购活动今年会增加，但当前不确定性使买卖双方决策谨慎，长期低迷可能促使更多交易，公司仍专注于有机增长 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩强劲，存款增长、利差扩大、贷款增长符合预期，贷款组合信贷质量持续增强 [7] - 虽然新政府关税公告带来国家衰退可能性，但公司认为德州亲商和低税环境将支持经济增长高于美国整体水平，且公司业务对关税的风险敞口较小 [10][11] - 公司相信自身有流动性、资本和团队来利用经济困难时期的机会，对未来增长持乐观态度 [10][11][90] - 预计贷款组合收益率将在当前水平附近稳定，取决于美联储短期利率变化 [21] - 公司预计住宅房地产市场周期最终会因需求积压而出现积极转变，已开始选择性招聘以应对 [28] 其他重要信息 - 公司第一季度非利息支出增加是因为第四季度的一次性收益，预计第一季度的支出水平将是今年剩余时间的良好运行率 [37][38] - 公司贷款损失准备金为42万美元，主要归因于净冲销活动和贷款余额增加，部分被信贷质量改善抵消，休斯顿一笔1900万美元的多户住宅贷款恢复计息状态，推动不良贷款大幅减少 [35][36][37] 问答环节所有提问和回答 问题1: 存款成本是否还有下降空间 - 公司表示已完成大部分工作，但部分特殊定价账户仍有下降空间，存款增长带来的流动性使公司有一定承受损失的能力，公司会继续努力降低成本并扩大利差 [46][47][48] 问题2: 利差能否继续扩大 - 利差扩大取决于整体流动性和贷款资金情况，公司虽希望继续扩大利差，但可能幅度较小，且贷款的一些再定价将在未来24个月以上进行，预计不会出现利差压缩 [50][51] 问题3: 第一季度贷款还款金额及与以往季度的比较 - 第一季度还款较去年第四季度增加约10.1亿美元，预计第二季度会有更多大型房地产贷款还款，可能延续至第三季度，但新贷款生产也在增加，贷款管道健康，公司认为可以克服还款影响 [60][61] 问题4: 当前招聘情况、预算新员工数量以及抵押贷款业务招聘是否会继续 - 公司在任何市场招聘都很谨慎，不会盲目增加人数，目前招聘市场开始开放，公司会寻找合适人才，如在抵押贷款业务中招聘了合适人员 [71][72][74] 问题5: 贷款组合中能源业务的占比及本季度的增长情况 - 能源业务贷款占比约4%，主要来自能源服务业务而非直接勘探与生产 [77][78] 问题6: 除抵押贷款外，费用收入的前景如何 - 除抵押贷款外，其他领域的费用收入同比有所增长，公司对这些领域的发展持积极态度，抵押贷款业务预计将略好于2024年 [80][82]