纪要涉及的行业和公司 - 鸿蒙PC行业：慧为智能、常山北明、九联科技、狄耐克、莱宝高科、芯海科技、软通动力、润和软件、智微智能、华勤技术、达实智能、亚华电子、掌阅科技、岩山科技[1][2] - 中欧贸易行业：迪生力、金麒麟、武汉凡谷、硕贝德、华脉科技、灿勤科技、海能达、东方通信、天保基建、爱乐达、天成自控、大金重工、海力风电、德业股份、锦浪科技、上能电气、连云港、飞力达、国航远洋、华光源海、天顺股份、欧亚集团、海程邦达、新赛股份、重庆港、瑞茂通、天源迪科、青岛金王、四方精创、中油资本、新晨科技、跨境通、生意宝、南极电商、焦点科技、华凯易佰[2] - 摘帽概念：山东墨龙、ST起步、*ST有棵树、*ST威帝、ST先锋[2] - 机器人相关行业：儒竞科技、神通科技、奕东电子、嘉事堂、思看科技、中超控股[5][6][7][9][12] - 卫浴行业：瑞尔特[10] - 稀土行业：华阳新材、广晟有色、盛和资源、天和磁材、九菱科技[13] 纪要提到的核心观点和论据 鸿蒙PC行业 - 核心观点：华为首款鸿蒙PC月内发布，鸿蒙PC渗透率有望快速提升，相关核心公司值得关注[1] - 论据：2024年12月华为发布开源鸿蒙操作系统5.0版本，系统完成度和稳定性显著提升，以开源鸿蒙为底座的生态设备已突破10亿，在中国超越苹果iOS成为第三大系统；华为PC目前国内市占率约13%，在信创自主可控背景下，鸿蒙PC渗透率有望快速提升[1] 中欧贸易行业 - 核心观点：中欧相互交往限制全面取消，将深化多领域交流合作，相关产业合作方向和核心公司迎来机遇[2] - 论据：2025年5月6日是中欧建交50周年，双方同步全面取消相互交往限制；中欧贸易额从建交时的24亿美元增长到2024年的7858亿美元，超全球贸易总量三分之一，双向投资存量从几乎为零增长到2600亿美元；中国是欧盟第二大贸易伙伴，欧盟是中国第二大贸易伙伴；双方将在5G、航空航天、新能源等领域开展产业合作[2] 摘帽概念 - 核心观点：2025年5月6日A股与港股市场迎来“摘帽潮”，相关公司股价异动，部分核心公司基本面改善[2] - 论据：山东墨龙、*ST恒宇、ST天邦等多家公司撤销风险警示，山东墨龙A股复牌涨停，H股单日暴涨188.51%；ST起步聚焦童装童鞋主业，2024年线上收入增长70.17%；*ST有棵树净利润转正，跨境电商“独角兽”行云集团参与重整；*ST威帝扣非净利润转正，拟购买阿法硅新能源共性技术研究院51%股权；ST先锋主营遮阳面料及产品，实控人股权拍卖过户中[2] 机器人相关行业 - 儒竞科技 - 核心观点：公司在机器人业务和冷冻冷藏设备业务均有发展潜力，机构给出盈利预测[5] - 论据：公司直接对接T驱动器代工，伺服电机系统已送样T，预计Q2 - Q3出结果；按照Optimus量产测算，伺服驱动器市场空间约60亿元，利润空间约9亿元；冷冻冷藏设备内的变频驱动器及系统控制业务市场需求自2024Q4起开始恢复增长；机构预测公司2025 - 2027年归母净利润（不含机器人业务）分别为2.7亿、3.5亿、4.8亿，对应PE分别为30X、23X、17X[5] - 神通科技 - 核心观点：公司是机器人面罩核心供应商，且在AR - HUD、激光雷达等业务有进展[6] - 论据：2025年5月6日网传公司为T、小鹏、小米的机器人面罩核心供应商，每百万台产量对应20亿元市场空间；公司自研第三代金息AR - HUD已通过车规认证，适配华为ADS 3.0系统，发布车规级光波导AR - HUD 2.0版；公司是禾赛科技激光雷达透镜等光学元件供应商，光学镜片生产基地项目有一定产能[6] - 奕东电子 - 核心观点：公司供应小米FPC，有望成为灵巧手FPC新晋供应商[7] - 论据：FPC支持高密度信号传输与复杂运动控制，可适应灵巧手运动需求；小米是公司FPC领域核心客户[7] - 嘉事堂 - 核心观点：公司与强脑科技合作打造仿生手适配网络[7] - 论据：央视《面对面》节目播出强脑科技仿生手相关内容，公司实控人光大集团领投强脑科技A轮投资，旗下嘉事国润与强脑科技深度合作；强脑科技采用非侵入式生物电感应电极需线下适配，公司已联合开展仿生手技能培训，形成闭环生态；公司有配送网络优势，为北京基药主要配送商，服务300余家医院，覆盖达99%，在医疗器械领域全国布局，与2100余家医院建立终端销售渠道[7][8] - 思看科技 - 核心观点：公司与强脑科技合作开展机器人仿生制造，主营业务有增长潜力[9] - 论据：2025年5月6日盘后网传强脑科技仿生手及仿生腿技术有突破，思看与强脑在仿生手和腿制作环节合作，可实现100%还原假肢；公司产品已和工业机器人结合，技术路径与人形相通；主营业务为三维视觉数字化产品，营收占比96.06%，工业级预计2025年增长20 - 30%，专业级2025年预计增长翻倍向上，专业级核心场景在医院及文物修复、3D打印，医院渗透率低，市场空间大[9] - 中超控股 - 核心观点：公司研发外骨骼机器人用电缆，有一定技术储备[12] - 论据：五一假期多家媒体报道景区引入外骨骼机器人引发市场关注；公司2018年年报提及研发外骨骼机器人用信号传输电缆项目，控股子公司中超电缆已拥有“耐扭转耐机器人电缆专利”[12] 卫浴行业 - 核心观点：日本东陶关闭中国工厂，国产品牌或将受益，瑞尔特在卫浴冲水组件市场有优势[10] - 论据：2025年4月28日消息，日本东陶关闭中国上海、北京2个陶瓷洁具生产基地，两家工厂2024年销售额合计约8亿元；2023年度瑞尔特在卫浴冲水系统细分产品冲水组件的国内市场占有率为第一名；中国智能坐便器2023年普及率在9.6%左右，远低于日本和韩国；公司2024年上半年抖音智能马桶品类销售额第一，2023年京东渠道年复合增长率达到97.7%，成交额和增速均为行业第一[10] 稀土行业 - 核心观点：欧洲稀土价格大幅上涨，相关公司可能受影响[13] - 论据：截至5月1日，欧洲镨价自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；钕价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 山东墨龙通过出售持续亏损子公司回收资金约3.72亿元，直接改善2024年净利润2.6亿元，并增加资本公积1.12亿元；2024年虽仍亏损0.44亿元，但同比减亏幅度达92.29%；2025年一季度营收同比增长50.51%，经营性现金流净额激增144倍至3.8亿元；公司实控人为寿光市国资局，鲁丽集团通过关联方持有约18%股份并进入董事会，鲁丽集团2025年营收目标为800亿元[3]