纪要涉及的行业和公司 - 行业：半导体、国防军工、科技、医药、港股相关行业（科技、消费、银行）、美股相关行业 - ETF产品：国防ETF512670、半导体ETF159813、港股科技ETF159751、香港消费ETF513590、遇事不决香港银行501025、大数据ETF159739、传媒ETF159805、科创综指ETF鹏华589680、科创100ETF基金588220、科创生物医药ETF588250 纪要提到的核心观点和论据 宏观市场 - 观点：5月FOMC会议如预期不降息，美联储对经济和货币政策前景判断无奈且陷入两难 [1] - 论据：无 - 观点：美股各宽基和中概出现TD9看跌信号，最近两周美股修复不健康，资金更看好欧洲 [2] - 论据：过往3年TD9看跌信号较有效，美股修复结构和资金流不健康，多为短线博弈 - 观点：港股和美股相关性提升，美股回调影响港股情绪 [2] - 论据：昨天恒生科技走势糟糕，南下资金借高开兑现净流出 - 观点：盘前央行一揽子政策超预期，但市场高开低走 [2] - 论据：财政缺席情况下政策超预期，市场出现高开低走情况 - 观点：市场主要指数已补缺，中性预期在3186 - 3356区间弱势震荡修复或回踩再修复 [3] - 论据：昨天量能回到1.5万亿上，主要是盘初放量 行业和ETF产品 - 观点：关注半导体ETF159813，或有催化 [1] - 论据：特朗普宣布接下来可能有重磅消息，外媒猜测可能撤销拜登人工智能芯片限制，国内半导体行业近期清淡 - 观点：国防ETF512670可继续关注 [3] - 论据：导弹和主机厂权重高、弹性好，先进制造成交占比回暖提前量，印巴冲突催化中国军贸逻辑可提升估值 - 观点：科技修复情况待观察，关注相关ETF [3] - 论据：科技被兑现一些，与2 - 3月最大区别是缺大主线 - 观点：医药暂时不建议追，科创生物医药ETF588250跌多再吸 [3] - 论据：无 - 观点：港股科技ETF159751和香港消费ETF513590继续做T，遇事不决香港银行501025需保留底仓 [2] - 论据：港股科技ETF和香港消费ETF接早吃亏，香港银行有双降利好、公募新规和防守需求 其他重要但是可能被忽略的内容 - 昨天恒生科技高开在5400点附近直面阻力位，被60日线压制 [2] - 尾盘有护盘资金拉升，导致尾盘抢筹打了提前量 [2] - 昨天量能回到1.5万亿上主要是盘初放量 [3]