纪要涉及的行业 AI终端行业、传统消费电子行业、折叠屏手机行业、新型智能硬件行业、智能驾驶行业 纪要提到的核心观点和论据 - AI赋能传统智能终端：手机、PC等传统消费电子在AI赋能下，设备硬件面临更高性能需求，如AI上机对散热、存储、电池等硬件提出要求，石墨烯、VC均热板等更高价值量方案加速渗透，终端存储容量和速率升级、电池续航充电速率等性能升级，智能手机光学将围绕潜望式镜头下沉、玻塑混合镜头创新等创新展开[1][2] - 苹果入局加速折叠屏手机产业链成熟：苹果入局将推动折叠屏手机产业链走向成熟[3] - 新型智能硬件结合AI创造增量需求：各厂商探索端侧AI应用场景，智能眼镜是重要AI硬件落地形式，各厂商积极开发AI智能眼镜新品；AI带来革命性交互体验，契合MR虚实结合需求，AI+AR或是产业发展趋势；人机交互以及算法推动AI耳机、AI家居、智能安防技术发展及渗透，有望带动产业链成长[3] - AI加速“智驾平权”进程：AI赋能下，各车企智驾方案加速完善，自主品牌车企开启“智驾平权”时代，高阶智驾车迎放量拐点；高速NOA及以上高阶智驾在传感器用量及性能要求上均有显著提升，车载摄像头、激光雷达、高频高速连接器、智驾芯片等均迎来量价齐升机遇[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 建议关注的公司：传统消费电子产业链关注果链业绩坚挺的各环节龙头（立讯精密、歌尔股份、东山精密、蓝思科技、领益智造）及特定环节升级公司（统联精密、中石科技、宜安科技、春秋电子、蓝特光学、水晶光电等）；AI新型硬件链条建议关注AI/AR智能眼镜产业链核心公司，包括综合方案龙头（歌尔股份）、ODM（龙旗科技、华勤技术、亿道信息）、光学（水晶光电、蓝特光学）、SoC及存储（恒玄科技、佰维存储）、结构件（福立旺）、品牌及渠道（创维数字、博士眼镜）等；AI赋能智驾链条建议关注各细分赛道标的，如车载摄像头（宇瞳光学、弘景光电、联创电子、舜宇光学、欧菲光、蓝特光学，韦尔股份、思特威等）、高频高速连接器环节（电连技术，立讯精密等）、激光雷达环节（禾赛科技、速腾聚创，高伟电子、炬光科技，永新光学、蓝特光学、水晶光电）、智驾芯片环节（地平线机器人、黑芝麻智能）[4] - 风险提示：存在AI技术进展不及预期风险，消费电子复苏不及预期风险，智能化渗透率提升不及预期风险[4]