纪要涉及的行业和公司 - 行业：机械出口链 - 公司：春风动力、巨星科技、浙江鼎力、凌霄泵业、泉峰控股、欧圣电气、涛涛股份、飞塔 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：当前是布局出口链相关标的的良好时机，应关注受关税影响股价深度调整但基本面良好、具备较强贝塔和阿尔法属性的公司 [1][3][4] - 论据 - 春风动力：对美出口占比 25%-30%，关税预计仅影响一个季度净利润，可通过泰国和墨西哥工厂调配缓解；全年净利润预计 17 - 19 亿元，市盈率处于历史底部；摩托车业务在多市场表现出色，内销燃油摩托车和大排量车型需求旺盛，电动两轮车销量有望达 50 - 60 万台，贡献 20 多亿元收入；2028 年净利润有望接近 40 亿元 [1][5][6] - 巨星科技：美国业务收入占比约 65%，受益于关税政策利好，国内业务可承接订单；预计全年净利润接近 30 亿元，市盈率处于历史底部，未来有望受益于美国地产和降息周期 [1][7] - 浙江鼎力：美国业务收入占比约 30%，预计全年利润水平为 20 - 21 亿元，市盈率处于历史估值底部，若关税政策利好，美国市场仍能维持增长 [1][8] - 其他公司：凌霄泵业、泉峰控股等具备良好基本面，受益于中美经贸关系改善带来的行业整体反弹机会；中国对美出口比例超过 25%的公司如欧圣电气、涛涛股份等值得关注 [1][2][10] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中美经贸高层会谈于 5 月 10 日至 11 日在瑞士日内瓦举行，双方在关税政策方面达成阶段性、实质性共识，出口方面利空因素充分出清 [3] - 选择出口链相关标的考虑两个要素：关税影响下股价深度调整、市场预期较低；业绩基本面好，具备较强贝塔和阿尔法属性 [4]