纪要涉及的行业和公司 - 行业：有色金属（黄金、稀土、钴） - 公司：万国黄金、灵宝黄金、潼关黄金、广晟有色、金力永磁、宁波韵升、赤峰山、西部矿业、普利特、北磁、中磁、金力泰、正海瓷材、芒廷帕斯矿山、莱纳斯矿业 纪要提到的核心观点和论据 黄金市场 - 观点：短期内商品和权益市场震荡，COMEX 金价呈三角形收敛走势，调整是上涨中的歇息，逢低增配可行，6 月美国短债到期或推动金价上涨 [1][2][4] - 论据：前期涨幅过大需消化，中美会谈构成短期利空但贸易冲突可能反复，6 月美国大量短债到期或致美元贬值利好金价 [1][2][4] 稀土市场 - 观点：4 月价格回落，5 月市场预期好转价格回升，中重稀土价格短期上行，轻稀土价格预计温和上涨 [1][2][5][8] - 论据：4 月受关税冲击和出口管制影响，需求侧担忧致价格回落；5 月中美谈判重启，下游订单获批带动市场预期好转；海外稀土供给紧张，产能建设需时，价格维持高位；中国轻稀土有优势，2024 年供给指标收紧引导镝铝价格上涨；中重稀土依赖缅甸进口，受内战和雨季影响进口下滑，供给紧张 [1][2][7][8] 钴市场 - 观点：看好钴市场，但未详细阐述 [2][3] 其他重要但可能被忽略的内容 - 关注印巴、中东地缘政治风险，其会对包括贵金属在内的大宗商品产生影响 [1][7] - 高性能钕铁硼在中重稀土出口管制范围内，各地海关严格审查其中添加中重稀土元素含量 [5] - 海外普利特价格已达历史高位，中国在中重稀土元素冶炼分离能力上具有绝对垄断地位 [5] - 建议关注磁材板块配置机会，轻磁材关注北磁，中磁材关注广晟有色、中磁，瓷材板块关注金力泰、宁波韵升、正海瓷材等 [11]