纪要涉及的行业和公司 - 行业：人形机器人、消费电子、军工、机器人、银行、汽车零部件、化工、纺织、电商、食品饮料、美容护理、医疗器械、光伏、风电、半导体、太阳能光伏、医疗、新能源汽车 - 公司：华为、优必选科技、亿嘉和、柯力传感、鼎阳科技、胜利精密、成飞集成、中超控股、*ST宇顺、莱泰激光、国科车工、航天南湖、纳容雷达、优机股低、十万曾工、星辰科技、乐创技术、豪能股份、雷迪克、杰克股份、成都银行、上海银行、江苏银行、浦发银行、恒勃股份、正强股份、同益中、百龙创园、太湖雪、泰鹏智能、安德利、锦波生物、阳光诺和、朗研生命、朝宇药业、碳云智肽、怡和嘉业、翰宇药业、翰宇健康、长光华心、川环科技、宏景科技、深圳数字纵横科技有限公司、大金重工、东尼电子、富士康、歌尔股份、立讯精密 纪要提到的核心观点和论据 - 人形机器人行业：5月12日华为与优必选达成全面合作协议，将在具身智能和人形机器人领域多方面展开合作，推动其走向实际场景 。山西证券认为人形机器人后续应用场景想象空间大，国内政策支持力度提升，产业基金加速落地，参与主体多元化，产业发展将明显提速，2025年进入量产元年，随着数据积累等因素，有望大规模走向工业及家用场景 [1]。 - 消费电子行业：3月国内市场手机出货量2276.5万部，同比增长6.5%，其中5G手机1942.4万部，同比增长9.5%，占比85.3%；2025年1 - 3月，国内市场手机出货量6967万部，同比增长3.3%，5G手机6104.3万部，同比增长8.2%，占比87.6% 。华源证券表示高端国产化浪潮起，消费电子性价比凸显，产业链处于历史估值中下部区间，经营节奏有望稳健向上，应从“业绩”和“估值”两个维度筛选底部品种布局 [3]。 - 市场表现：5月12日市场相较于上个交易日放量1164亿元，两市成交10亿以上个股增加41家至225家，机器人、华为、芯片概念个股分别有78、76、73只，分别增加19、19、14只，市场全天高开高走，创业板指领涨，热点集中在军工、机器人等方向，个股涨多跌少，超4100只个股上涨，军工股爆发，机器人、消费电子相对活跃 [8]。 - 一年新高个股情况：5月12日创一年新高个股较上个交易日增加3家至109家，军工、汽车、机器人概念分别有30、18、16家个股创一年新高，当日共51股涨停，连板股总数8只，24股封板未遂，封板率为68%（不含ST股、退市股） [14]。 - 大金重工：公司是风电塔桩出海龙头，24年出口海工产品收入占比提升，盈利能力逐季增强，推动该业务板块毛利率增长至26.9%，较去年增加了5.7%，当前出口海工产线排产紧张、发货情况良好，各项目将按计划陆续执行交付任务 [15]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 亿嘉和与华为云计算技术有限公司签署全面合作协议，已开发多种形态机器人，并在人形机器人领域布局 [2]。 - 柯力传感向人形、协作、工业机器人客户供应力矩、六维力传感器，六维力传感器样品已通过华为测试并成功交付 [2]。 - 鼎阳科技是通用电子测试测量仪器领域领军企业，产品涵盖多领域，客户包括苹果、华为等 [3]。 - 胜利精密为消费电子厂商提供精密结构模组，客户包括苹果、华为、小米等 [3]。 - 东尼电子专注于新材料应用研发等，产品应用于多个行业，无线充电磁性材料优势明显，无线充电产品通过供货富士康等间接供应苹果，专用于苹果Watch无线充电模块，5月12日获多家资金买入 [16]。