纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI、计算机、半导体、机器人、算力基建、服务器、液冷 - 公司：英伟达、航母G、新元股份、中芯国际、寒武纪、海光、泰嘉、山鹰环境、中恒电气、华勤、华为、升腾、宏碁、云想科技、DeepSeek、豆包、阿里千问 [1][6][11] 纪要提到的核心观点和论据 - 美国AI出口管制新规影响 - 对全球科技界：废除AI扩展条例正向推动英伟达链，英伟达股价昨日上涨约6%；未来替代规则将全面封堵中国AI，从芯片源头到大模型出海均受限 [1][2] - 对国内科技企业：短期内不必担心芯片供应受限，但美国仍对付中国先进计算芯片，逼迫云厂商二选一，促使企业加大国产专利投入；长期或加速中国形成完整生态，利好国产芯片 [3][4][12] - 国产算力投资建议：国产算力是长周期投资主线，关注中芯国际、寒武纪、海光、新元股份等电子领域标的，泰嘉、山鹰环境、中恒电气等算力基建相关公司，国产服务器如华勤存在修复机遇 [1][6] - AI训练关键因素：AI训练不依赖GPU，量子计算可提升超节点训练能力；底层数据集质量重要，优化数据标注环节能提升训练效果并创造就业，在自动驾驶和医疗领域关键 [1][7] - 华为生成式AI配套情况：2025年面临功耗挑战，液冷环节行业放量，需关注液冷技术及材料侧降耗发展；华为液冷技术成市场亮点 [1][8][9] - 华为芯片扩散政策影响：中短期内无太大现实意义，因国内供不应求；美国借此围堵中国软硬两端发展，但中国大模型已屡获国际第一 [1][11] - 美国新规对中国半导体行业影响：限制软硬件阻止中国生态结合，长期或加速中国形成完整生态；倒逼国内训练卡适配，利好国产芯片，应关注核心卡位优势软件 [12] - 计算机行业未来发展：推动国产芯片发展，重视软件端核心卡位优势领域，通过液冷技术优化AI服务器性能，推动算力租赁公司成长，有望形成独立完整生态领导全球AI技术发展 [4][13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 机器人行业强调轻量化是为提高灵活性和效率、减少能源消耗、提升整体性能；AI服务器目前更关注液冷技术应用，算力租赁公司调整方式适应市场需求，如宏碁和云想科技 [10] - 优化底层训练集数据标注环节可让外卖小哥闲时进行数据标注创造就业 [7]