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Remitly Global (RELY) FY Conference Transcript
Remitly Remitly (US:RELY)2025-05-15 03:20

纪要涉及的行业和公司 - 行业:支付、汇款行业 - 公司:Remitly 纪要提到的核心观点和论据 公司愿景与发展 - 愿景是用超越国界的可信金融服务改变生活,涵盖改变生活、建立信任、提供跨境金融服务三方面,每年有2万亿美元汇款业务 [5][8] - 从2011年创立至今,愿景不断拓展,从解决国际汇款不便问题,到提供更广泛金融服务 业务增长情况与原因 - 业务增长强劲,同比交易量增长41%,营收增长34%,营收超10亿美元,调整后EBITDA利润率达16%,超越50法则 [11] - 增长原因:一是行业从现金汇款向数字汇款转变;二是规模效应显著,能降低成本、优化价格、提升客户体验,产品粘性高,93%交易在一小时内交付,应用评分高;三是汇款业务具有韧性,不受经济周期影响,客户有汇款需求且有韧性 [11][12][14] 外汇管理优势 - 去年汇款交易量超400亿美元,凭借规模优势,在外汇资金管理和现金管理方面有优势,能实时监控现金余额和风险敞口,与业务管理团队合作优化定价,降低外汇风险 [18][19][20] 稳定币看法与进展 - 稳定币有潜在应用场景,对公司在资金管理和流动性方面有帮助,也能满足客户存储不同货币需求,但目前需求未达显著水平 - 公司将稳定币视为解决客户问题的技术和工具,积极探索在资金管理和外汇方面的应用,尚未开展面向消费者业务,需关注监管发展 [22][23][24] 替代支付方式影响 - 推出多种替代支付方式,如Interact、Pay by Bank with Plaid等,是业务飞轮一部分 - 能提供更快、更低成本的汇款资金方式,部分替代支付方式为固定费用,适合高金额交易,公司还与各国本地支付系统直接集成,战略上优先推出替代支付方式 [30][31][32] 高金额发送者业务机会 - 高金额发送者业务是高ROI的客户拓展方式,公司调整合规政策,采用基于风险的方法,使客户汇款更便捷、风险更低;拓展到微型中小企业市场,更新业务流程;开启高ROI的新汇款通道,提高营销投资回报率 [37][38][43] - 公司目前专注于个人对个人汇款和微型中小企业市场,因市场空间大,暂不优先考虑拓展到大型中小企业或企业账单支付业务 [45] 季度活跃用户情况 - 季度活跃用户约800万,增长近30%,用户类型无重大短期变化,呈现地理多元化和数字化趋势 [47][48][49] - 获客成本呈有利趋势,得益于优秀营销团队和良好口碑,公司会继续投资营销以推动未来增长 [51][52][53] 移民政策与业务敏感性 - 公司对移民政策变化有一定信心,原因包括业务多元化,在30个汇款发起国和70个国家开展业务;客户已通过金融机构KYC流程,有更稳定的国家存在;汇款市场规模大,公司市场份额小;汇款业务在经济周期中具有韧性 [54][55][56] 汇款通道拓展策略 - 现有市场和通道仍有很大增长空间,公司会长期逐步增加汇款通道,注重聚焦和执行,不急于达到竞争对手的通道数量 [60][61][62] 竞争与定价情况 - 行业向数字化转变,公司数字支付增长,降低可变成本、提高可靠性 - 定价方面,新行业收费率有稳定性,公司注重提供公平透明价格,建立值得信赖的产品和品牌定位 [64][65][66] 业务拓展考虑因素 - 进入新国家或增加新国家对时,会考虑市场规模、交易量和收费率,但公司已证明能在大型竞争市场竞争,后续市场竞争可能降低 [68][69] - 公司默认采用有机扩张方式,对收购有较高门槛,除非有明确战略和文化契合度,否则有机扩张风险低、ROI高 [71][72] 生成式AI应用 - 生成式AI有很多机会,能帮助工程团队更快交付产品,50%代码交付工程师使用相关工具;可用于客户支持,降低成本,还可嵌入WhatsApp等平台;能帮助营销团队创建更快速、灵活和符合文化的营销材料 [78][79][80] 嵌入式金融服务 - 公司愿景是提供超越国界的金融服务,可在现有客户基础上拓展增值服务,如存储价值、解决信贷接入和流动性需求等 - 公司重新架构技术平台,能并行投资多个领域进行创新 [83][84][85] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司创始人在肯尼亚工作时,看到国际汇款不便,从而创立公司 [4] - 公司曾收购Rewire以拓展新产品套件 [71] - 公司有虚拟AI助理,客户满意度高,已嵌入WhatsApp [79][80]