纪要涉及的行业和公司 - 行业：海运行业、电商行业、建材行业、家具行业、汽配行业、钢铝制品行业、太阳能产业、服装行业 - 公司：中远、ICK公司、沃尔玛、开市客、亚马逊 纪要提到的核心观点和论据 关税政策影响 - 2025年4月美国公布高关税后，中美航线货量显著下降，平均跌幅约30%-50%，4月2号生效后一周内货量急剧下降50%，整个4月平均跌幅约30%，今年4月货量比去年平均水平下降约50%；2月2号到3月2号因分摊期关税生效，货量比去年平均水平下降15%-20%；受特朗普时期政策延续影响，企业去年底提前备货，导致今年2月初货量下降15%-20% [1][3][4][5] - 本周一中美签署新贸易协议，超90%关税下调，新增24%关税有90天豁免期，今年加强后的关税幅度约为30%，对出口企业和海运行业特别是中美航线产生显著边际影响，今年预计会有较大波动 [2] 货物品类表现 - 低附加值产品如建材、原材料、家具、地板、服装及商超货品受关税影响大，许多企业停止相关业务或业务停滞；汽配、钢铝制品获豁免，电商产品因有定价权和低报货值操作表现出较强韧性，但电商产量有所减少 [7] 产能转移情况 - 中美贸易战促使企业向东南亚转移产能，但东南亚受政策、产能、质量等因素限制，难以完全承接中国产能转移，今年4月中国出口美国货量减少20%，东南亚仅增加5%-7% [1][8][11] 贸易模式差异 - 传统贸易模式下，CFR条款发货人受关税影响大，FOB条款收货人受影响小；电商模式因出口商有定价权和低报货值操作，表现出更强韧性，但产量减少 [1][10] 市场订舱与运价 - 2025年5月初美国市场订舱量显著增加，由货代公司推动，预计5月底或6月初大型直客将增加订单预报，约20%的FOB客户表示5月底增加货运预报 [1][13] - 多家船公司计划在5月中下旬涨价，6月1日船期运费预计大幅涨至6,000美元左右，6月15日可能达8,000美元，涨幅或超去年；2025年长协谈判完成，签约情况良好，价格较去年上涨200-500美元，最低价位在1,900-2000美元之间 [1][3][14][17][19] 运力调整情况 - 运力调整取决于亚太地区空余船只，大规模运力恢复预计在6月初；美国线码头现代化程度低，设备陈旧，接载能力有限 [18] 其他重要但可能被忽略的内容 - 芬太尼相关关税去年已被预见，客户去年四季度增加库存，使去年10 - 12月美国航线货量维持高位，今年2月初货量急剧下降 [5] - 船公司以长约价格为底线，通过撤出运力和推出多种产品策略维持短期运价在2,400 - 3,500美元之间 [1][4] - 美国与胡塞武装达成停火协议使部分运力从美线撤回欧线，4月欧线运价松动，但短期内船公司不会大量撤回苏伊士运河，部分运力从欧线返回美国线对欧线是利好 [25][28] - 去年5月中美航线上货量猛增，今年4月因高关税政策货量下降约两成，前期高点运费回落至年度长协水平 [26]