纪要涉及的行业和公司 - 行业：固态电池行业、钠离子电池行业、锂电设备行业 - 公司：豪鹏科技、纳科诺尔、有研新材、中科深蓝、惠泽聚合物、冠盛股份、上海凯宝、德福科技、宏工科技、清研纳科、银河科技、先导智能、杭可、宁德时代、国轩高科、巨盈材料 纪要提到的核心观点和论据 - 固态电池行业发展迅速：预计两到三年后扩产至吉瓦时级别量产线，符合头部车企和电池大厂 2027、2028 年商业化量产装车预期；中试线扩产和落地是关键节点，宁德时代港亚控股 IPO 上市联合催化行情发展[2] - CIBF 电池展反映行业情况：销售为重采购清淡，行业逐步走出出清状态；固态和钠离子电池展示及订单沟通火热；新国标 2026 年 7 月实行，利好头部厂商，增加绝对安全固态方案需求[3][4] - 国内固态电池技术有差距但有进展：与日本领先企业在干法设备性能和设计上有差距，但豪鹏科技和纳科诺尔等公司推动国产设备用于全固态产品生产[1][5] - 硫化物全固态电池工艺及挑战：以干法为主，掺杂提升性能，相关设备受益；成本是主要挑战，中试线资本开支约七八千万，比液态贵 40%，远期贵两三倍，初期应用集中在高精尖领域[1][6] - 钠离子电池发展情况：供应链成熟，在特定领域替代铅酸电池，但竞争加剧；二三线企业半固态产品性能提升有限，下游接受度低，无人机、机器人及海外客户订单沟通积极[1][7][8] - 各环节企业亮点：有研新材全固全干法复合电极获日本企业认可；中科深蓝、惠泽聚合物及冠盛股份半固态领域表现优异；上海凯宝球形介孔炭和德福科技多孔铜箔技术受关注[1][9] - 德福公司技术创新优势：与下游大客户合作开发新研发项目比例高，在载体铜箔和 HVLN 等领域展示强大技术创新能力[3][10] - 国内设备厂商表现出色：锂电设备中试阶段多使用国产设备，大型锂电设备厂海外订单表现良好[3][11][12] - 固态电池相关设备发展迅速：豪鹏科技、宏工科技、纳科诺尔等企业通过中试订单展示实质性进展[13] - 宁德时代港股上市影响：股价及 H 股溢价显著，反映海外资金看好国内锂电产业链；预计纳入港股通催化股价；关税缓和使储能量上调，排产上修，带动产业链估值修复[14] - 钠离子电池市场前景：在低温大倍率及安全性方面有核心优势，是替代铅酸市场重要选择，但需降本替代磷酸铁锂，产能释放可能恶化市场格局[15][16] - 全固态硫化物电池发展进程：预计 2028 年量产，目前处于关键中试阶段，需提升材料性能和优化设备参数[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 德福科技与下游大客户合作开发新研发项目比例远高于供应成熟产品比例[10] - 固态电池相关设备中，豪鹏科技混合包覆一体机可掺入固态电解质实现差异化竞争力，宏工科技凭借大规模混料机技术展现延展性，纳科诺尔滚压设备竞争力突出[13]