纪要涉及的行业和公司 - 行业：Robotaxi、Robovan、无人配送、智能驾驶、自动驾驶 - 公司：新石器、白犀牛、萝卜快跑、小马智行、文远知行、特斯拉、Waymo、滴滴、瑞轩科技、瑞南、Viomi Win、顺丰、美团、京东、新泉股份、禾赛科技、速腾科技、恒帅股份、耐世特、伯特利、亚太股份、拓普集团、浙江世宝、德赛西威、毫末智行 [1][2][3][12][13][15][16][17] 纪要提到的核心观点和论据 - 行业发展趋势：2024 年萝卜快跑出圈，小马智行和文远知行上市；2025 年 6 月特斯拉奥斯汀工厂将发布相关产品，年初 Ark 公司报告称无人配送赛道是 2025 年 12 大最值得关注行业之一，新石器和白犀牛获顺丰投资销售规模显著提升 [2] - AI 与机器人技术应用：在信息流（如 deep seek、豆包）、物流（如新石器、白犀牛的 RoboVan）和人流（Robotaxi）方面显著提升效率并具备劳动力替代功能 [1][3][4] - 机器人时代 AI 替代生产力核心：核心是职业化能力而非外形或泛化能力，垂直场景深度训练更易实现细分场景替代 [5] - Robovan 落地潜力：作为无人物流车放量显著，起量速度比 Robotaxi 快，在无人物流领域更具快速落地潜力 [6][7] - L3 与 L4 自动驾驶区别：L3 依赖海量数据训练趋近普通司机水平，L4 构建仿真世界模型通过强化学习达专业司机水平，训练方式和目标有明显差异 [8] - Robotaxi 和 Robovan 商业模式区别：Robotaxi 替代职业司机，运营模型含车辆、安全员成本和单价；Robovan 替代快递员解决最后一公里配送，降低成本 50%，算法要求和容错率更高，商业模式更易实现 [10][11] - 2025 年智能驾驶领域发展：广州、北京、深圳加快 Robotaxi 推出，小马智行计划投入 1000 辆；新石器预计营收倍速增长；Waymo 单周付费出行量达 25 万次，小马智行 Q1 收入同比增长 200%；特斯拉 6 月将推出 ORION Robotaxi 样车，可能形成板块性集群，多家核心标的公司将上市 [12] 其他重要但可能被忽略的内容 - 智能驾驶产业链标的：Robotaxi 算法或运营的小马智行、文远知行，出行入口滴滴，提供主控算法和算法支持的瑞轩科技 [13] - 自动驾驶整车生产参与者：瑞南负责 L4 级 Robo TAXI 车型生产和算法开发，Viomi Win 采购无人车用于邮政物流体系，客户包括邮政、三通一达、美团、京东等 [15] - 自动驾驶产业链关注公司及产品：新泉股份供应 Robotaxi 高单价值零部件；禾赛科技和速腾科技在激光雷达领域突出；恒帅股份提供清洗系统并获大量订单 [16] - 无人驾驶底盘系统相关企业：耐世特、伯特利、亚太股份、拓普集团和浙江世宝在线控底盘领域表现出色，德赛西威提供支架域控产品，毫末智行开发支架摄像头产品 [17] - 市场前景：Robo TAXI 和 Robovan 在垂直场景职业化落地更快，产业端有放量趋势，将带动相关产业链发展 [18]