财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为9.75亿美元，同比增长7%，是公司第二高的营收季度 [33] - 第四季度调整后毛利润为3.04亿美元，同比增加4900万美元，调整后毛利率为31.2%，同比上升320个基点 [33] - 第四季度调整后运营收益为1.52亿美元，同比增加4300万美元，调整后运营利润率为15.6% [34] - 第四季度调整后EBITDA为1.67亿美元，同比增加4200万美元，调整后EBITDA利润率为17.1%，同比上升340个基点 [34] - 第四季度调整后每股收益为2.97美元，同比增长43%，排除45X收益后为创纪录的1.86美元，同比增加0.66美元 [34] - 全年净销售额为36亿美元，同比增长1%，调整后运营利润为5.28亿美元，包括1.85亿美元的IRC 45X税收抵免 [35] - 全年调整后摊薄每股收益为10.15美元，同比增长22%，排除45X收益后为创纪录的5.58美元，较之前纪录增加0.53美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统业务 - 第四季度收入同比增长8%至3.99亿美元，调整后运营收益连续第五个季度增长，达到3500万美元，同比增加1700万美元，调整后运营利润率为8.7%，同比上升400个基点 [36] 动力业务 - 第四季度收入与上年持平，为3.92亿美元，调整后运营收益为6700万美元，同比增长15%，调整后运营利润率为17.1%，同比上升240个基点 [38] 特种业务 - 第四季度收入同比增长21%至1.78亿美元，调整后运营收益接近上年的两倍，达到1500万美元，调整后运营利润率为8.5%，同比上升270个基点 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源系统业务中，数据中心季度收入同比增长22%，美国通信支出持续呈现复苏迹象，美洲地区订单率连续上升，EMEA地区订单率也在逐步提高 [19][20] - 动力业务中，第一季度至今订单率增长16%，第四季度免维护产品销售额同比增长16%，占动力业务总收入的29% [19][22] - 特种业务中，第一季度至今订单率增长33%，航空航天和国防市场表现强劲，Brentronics收购持续带来出色表现，但Class 8卡车OEM销量复苏缓慢 [19][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来增长的关键在于帮助客户解决能源安全和劳动力短缺问题，通过免维护产品和智能储能解决方案实现节能和自动化 [11] - 公司正在制定聚焦的路线图，深化对特定增长领域的关注，扩展服务能力，提高运营效率 [11] - 公司成立了跨职能关税特别工作组，分析、协调和缓解关税影响，通过降低运营成本等方式减轻对股东的财务影响 [12] - 公司在国防市场扩大份额，增加高利润率免维护产品的供应，优化制造布局，投资国内生产能力，开发新产品 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场目前的波动是暂时的调整阶段，并非市场轨迹的结构性变化，预计第一季度将是财年的低点，全年调整后运营收益增长将超过收入增长 [19][46] - 公司对能源系统业务的持续增长和动力业务的复苏持乐观态度，特种业务也有望继续增长和扩大利润 [18][26] - 公司对自身业务的实力、解决方案的相关性以及团队的奉献精神充满信心，相信能够在不断变化的宏观环境中有效管理业务，实现盈利增长 [32][50] 其他重要信息 - 公司预计随时会收到1.37亿美元的美国税收退款，延迟归因于美国国税局人员配置问题 [42] - 公司密苏里州斯普林菲尔德1工厂的第一条高速生产线本季度开始生产，第二条高速生产线预计秋季投入运营 [28] - 公司关闭墨西哥蒙特雷的工厂，将生产转移至肯塔基州里士满的现有工厂，预计从2027财年开始每年节省1900万美元 [28][29] - 公司任命特种全球业务总裁Mark Matthews为代理首席技术官，负责审查锂技术路线图和投资计划 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解第一季度的收入和每股收益指引 - 第一季度收入指引受动力业务季节性和关税干扰影响，每股收益增长主要得益于Brentronics收购的增值效益和有利的价格组合，但被低销量和滞留关税成本部分抵消 [54][61][62] 问题2: 为何暂停全年指引 - 主要是等待互惠关税谈判的最终结果，其可能对公司产生正负两方面影响，公司希望在提供全年指引前明确相关情况 [68][69] 问题3: 能否提供能源系统和特种业务（不包括Brentronics）的订单增长或下降数据 - 能源系统业务订单在第四季度压力后，第一季度有所回升，目前增长态势持续；运输业务订单同比基本持平或略有上升，但市场每周波动较大 [77][78] 问题4: 行业内是否有其他公司收到45X税收抵免支票，公司与美国国税局的沟通情况如何 - 其他铅酸电池公司已收到支票，公司因财年末时间问题稍有延迟，美国国税局表示只是人员配置问题，无其他阻碍，公司预计随时会收到退款及利息 [81][82] 问题5: 公司对锂工厂的最新想法 - 公司与美国能源部保持直接沟通，能源部对锂工厂的支持没有动摇，Mark Matthews参与项目并确保模型更新，公司在等待资金的同时，未放缓电池开发计划 [85][87] 问题6: 公司在并购方面的机会和策略是什么 - 公司认为市场不确定性可能使一些小玩家面临压力，从而增加公司找到优质目标的机会，公司将积极寻找符合ROIC模型的并购目标 [98][99] 问题7: 为何认为IRA的变化对公司有积极影响，以及关税对动力业务竞争格局的影响 - IRA变化对公司无影响，第一季度至今各业务订单情况良好，动力业务免维护产品转换仍有很大空间，若锂关税持续高企，TPPL产品可能会有更多机会 [109][110][112] 问题8: 能源系统业务潜在网络扩展的情况，特别是最后一英里通信 - 能源系统业务的复苏一方面是解决之前产生的技术债务问题，另一方面是用户对处理AI中心流量和能源稀缺问题的投资，目前正在进行宏观站点升级和骨干网络增强 [121][122][123] 问题9: 能源系统业务的库存动态和服务利用率 - 公司已基本度过库存过剩的问题，新设备订单增多，服务利用率预计将随着设备订单的增加而提高 [125][126] 问题10: 公司何时恢复全年指引 - 公司承诺在整体环境更加清晰时恢复全年指引，希望在下个季度能够实现 [128]