纪要涉及的行业或者公司 - 行业：煤炭行业、焦炭领域 - 公司：中国神华、陕西煤业、中煤能源、兖矿能源、昊华能源、晋控、华阳股份、金能科技、陕西黑猫、美景能源 [2][7] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点 - 短期内季节性需求增长推动动力煤价格反弹，8 月后需求回落，若供给未实质减少，反弹空间有限；中长期动力煤现货价格预计在 675 元/吨左右波动，需求复苏且供给减少或升至 700 - 750 元/吨区间 [1][6] - 当前建议重点布局高股息动力煤公司，关注具有弹性的动力煤公司、无烟煤公司以及焦炭领域相关公司 [2][7] - 论据 - 本周煤炭市场持续下跌接近触底，北方港口煤炭库存下降，全国库存平稳，市场供需关系或转变 [1] - 今年以来化工用煤需求显著增长 17%，铁水增长 4%，但电力累计耗煤量下降 4%，夏季用电高峰期火电用煤需求预计大幅增加 [1][3] - 二十大煤炭集团销量同比下降 5%，煤炭供应可能存在结构性问题，短期内供需错配可能加剧 [1][3] - 中国煤炭工业协会倡议控制产量、提高质量，叠加提高电煤库存、提升进口煤质量等政策信号，反映行业保供向保价转变趋势 [1][4] - 全国安全生产月临近，预计安全监管力度加大，或将影响煤炭产量，保供政策年底退出可能导致部分矿井退出市场，进一步影响供应 [1][4][5] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 本周煤炭价格整体跌幅较大，周四和周五跌幅明显收窄，煤炭价格指数如 CCI 和 CCTD 连续两日持平，澳洲动力煤价格出现上涨，动力煤价格趋于稳定，焦煤接近触底 [3] - 今年 2 月底中国煤炭工业协会发出倡议书要求控制产量、提高质量，随后有提高电煤库存、提升进口煤质量、提高长协履约率、降低港口库存等政策信号 [4] - 今年以来焦炭盈利情况有所改善 [7]