纪要涉及的行业和公司 - 行业：物流机器人行业 - 公司：兰剑智能、今天国际、诺力股份、中科信息、大福、德马泰克、村田机械、联想集团、波士顿动力、DHL 集团 纪要提到的核心观点和论据 - 物流机器人市场关注度提升原因：全球物流供应商 DHL 集团与波士顿动力签署战略合作备忘录，计划部署超 1000 个机器人并全球部署，引发市场对物流自动化设备和物流机器人高度关注；国内一些公司探索人形机器人方向，上周智能物流设备和系统相关公司市场表现好[2] - 高盛关于人形机器人研报内容：强调机器人通过通用智能与实际应用结合实现规模化；联想集团关注工厂复杂任务处理，硬件需改进；物料搬运和分拣是早期应用场景；目前技术有瓶颈，需改进灵巧手技术[3][4] - 物流机器人在智能物流系统中的作用：在仓库、分选中心及运输过程各类场景进行货物转移、搬运等操作，仓储 AGV 广泛应用于电商仓库等完成多项工作；提升物流效率和降本增效驱动需求增长，应用扩展到新兴行业[1][5] - 国内外主要物流机器人厂商情况：国际厂商如大福、德马泰克等业务广泛但物流机器人业务占比小；国内厂商如今天国际、诺力股份等绑定特定行业；市场竞争激烈，需关注技术能力强且持续投入研发的企业[1][6][7] - 兰剑智能优势：具备软硬件自研自产能力，提供全套解决方案；下游覆盖 20 多个行业，具备跨行业拓展能力[1][8] - 兰剑智能费用投入及利润释放情况：预计未来费用投入稳定，费用率下降释放利润，整体问题不大[1][9] - 兰剑智能订单情况：2024 年新签订单 15.37 亿元，同比增长 40%，在手订单接近 13 亿元，同比增长 20%；订单落地周期短，今年前四个月签单情况好，预计今年业绩双位数增长[3][10][11] - 兰剑智能产品研发和市场开拓优势：具有强大产品研发和市场开拓能力，2024 年 11 月发布新产品市场反应好；技术持续迭代进步，加入视觉和算法技术；下游行业广泛，单个行业波动影响小[12] - 兰剑智能未来业绩预期：整体订单高增，未来一到两年业绩问题不大，有望持续双位数增长[3][13] - 物流机器人行业发展前景：看好整体发展情况，推荐基本面良好的公司，部分相关期权可能兑现[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 波士顿动力旗下 Stretch 机器人是自动卸车机器人，通过视觉检测集装箱外观并使用手臂吸盘抓取货物辅助卸货[2] - 物流机器人应用场景包括工厂、仓库、药店等 ToC 场景的码垛、卸货和装卸任务[4] - 物流机器人在新兴行业的应用，如农产品采摘运输及危险环境下的物资运输[5] - 中小型客户多选择兰剑智能整套解决方案和数字平台采购[8]