财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收4780万美元，同比增长16% [13] - 第一季度分析业务收入4250万美元，同比增长10%，较上一季度有所下降，主要因去年第四季度有eProbe销售 [13] - 第一季度IYR收入同比大幅增长86%，即250万美元，得益于新的收益分成项目 [13] - 第一季度毛利润率为77%，上一季度和去年同期均为72%，本季度因收益分成业务增强带动 [15] - 第一季度运营利润率为18%，上一季度为18%，去年同期为12%，本季度运营利润为860万美元 [16] - 第一季度研发费用较上一季度增长1%，销售、一般和行政费用（SG&A）增长6%，SG&A增长由客户售前活动增加推动 [16] - 第一季度净利润为810万美元，即每股0.21美元，去年同期为570万美元，即每股0.15美元，同比增长约40% [16] - 本季度末现金、现金等价物和短期投资为5400万美元，上季度末为1.15亿美元，主要因收购SecureWise花费约6100万美元和资本支出800万美元，部分被本季度900万美元的正运营现金流抵消 [17] - 为收购SecureWise，除使用资产负债表上约6100万美元现金外，还通过循环信贷额度和定期贷款获得约7000万美元银行债务，期限均为五年 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 企业级解决方案 - 本季度重要订单主要来自企业级解决方案，Sapient's Manufacturing Hub Enterprise推动了有意义的订单比例，一个大客户从2024年的试点项目转为全面部署合同 [5] Exensio - 订单主要来自无晶圆厂和OSAT，用于离线分析和测试运营，复杂测试流程和先进封装趋势是该解决方案的强劲驱动力 [5] Symmetric - 设备供应商增加发货量，特别是更先进的工具控制和通信模块，带动了运行时许可证的使用，订单强劲 [5] SecureWise - 本季度末完成收购，贡献不足一个月的收入，公司正在与设备公司、无晶圆厂、代工厂和OSAT讨论其与整体平台的适配性，并完善集成计划 [6][7] Gainshare - 推动IYR收入增长，新的代工厂和工艺节点合同开始产生收入，预计今年IYR收入将继续改善 [6] DFI - 本季度发货两台eProbe工具，有望超额完成今年发货四台系统的目标，预计其中一台系统今年有潜力带来增量收入增长 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年收入增长21% - 23%，尽管各季度增长可能不均衡，因eProbe销售模式会导致收入波动更大 [4] - 公司致力于建立领先的独立数据分析平台，以优化半导体行业，客户群体涵盖无晶圆厂、代工厂和设备公司，通过优化解决方案满足不同客户需求 [14] - 公司将继续投入研发，使平台更智能，利用机器学习和AI提供MLOps等功能 [14] - 公司将继续加强销售和营销活动，以抓住更多市场机会，特别是在企业级解决方案方面 [26][27] - 公司将推进SecureWise与现有平台的集成，特别是在OSAT的DEX网络上，并探索与Symmetrix的更紧密集成，以满足客户对协作和安全的需求 [7][8] - 公司预计今年IYR收入将有显著增长，分析业务也将受益于客户对先进节点能力的投入增加和eProbe销售 [20][21] - 公司将举办用户大会，展示其产品的集成性和协同性，强调Sapiens Manufacturing Hub、Exensio和其他组件是一个整体平台 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2025年，部分客户从相对疲软的2024年中恢复，部分客户延续增长势头，公司凭借强大的产品与先进节点的3D处理、复杂封装和测试流程以及AI应用趋势相契合，预计今年将实现增长 [4] - 关税目前对公司客户行为影响不大，大部分软件业务不受关税影响，eProbe可能受组件进口成本影响，但预计对财务结果影响较小 [9][10] - 尽管宏观环境存在不确定性，公司仍确认今年收入增长预期在21% - 23%之间，高于长期20%的年收入增长目标 [10][17] 其他重要信息 - 公司第一季度完成对SecureWise的收购，目前运营情况良好，正在与客户讨论集成计划 [7] - 公司将在年底宣布用户大会，展示产品的集成性和协同性 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 能否详细说明IYR和分析业务的增长情况以及预期是否与之前一致 - 公司预计IYR将有显著增长，因其基数较小且过去几年呈下降趋势，少量增长在百分比上会有较大提升，但在整体业务中占比不到10% [20] - 分析业务方面，客户对先进节点能力的投入增加，eProbe销售也会产生影响，同时企业级解决方案如Sapiens Manufacturing Hub和Exensio的更大规模部署将推动增长 [21][22] 问题: 销售和营销费用增加的具体投入方向以及预期增长来源 - 公司产品组合不断扩大，在各个产品领域都有与客户的持续合作机会，销售和营销费用将与这些机会相匹配 [26][27] - 过去几年的研发投入开始产生成果，如Sapiens的大型企业合同和eProbe、Exensio的客户活动，部分销售和营销费用用于将研发成果转化为订单 [28] 问题: 请介绍SecureWise的集成计划，包括技术和市场方面的低挂果实以及潜在的收入协同效应和交叉销售机会 - 技术方面，SecureWise的安全功能符合ISO等标准，能在全球运行，与PDF在亚洲的基础设施结合有价值，且可在OSAT的DEX网络上展示互动，其与PDSAI建模、PDF工具连接和通信协作功能是低挂果实 [32][33][36] - 市场方面，帮助设备供应商进入先进封装领域，与代工厂和IDM的设备团队开展合作，满足客户在全球建立代工厂时对设备专业知识和安全协作的需求 [36][37] 问题: Sapient业务的管道建设情况以及是否开始加速采用 - 公司预计今年将签订更多Sapiens Manufacturing Hub Enterprise合同，新功能可实现新工作流程，AI工作流程是推动客户采用的重要因素，未来还有更多机会 [40][41] 问题: 请介绍本季度发货的两台DFI系统的客户情况和应用领域，以及另一台系统的情况 - 两台系统均为现有逻辑客户，公司预计今年将为DRAM应用发货，下半年将继续发货并超额完成目标 [45] 问题: 对于现有客户的额外工具，收入确认延迟的原因是什么 - 其中一台系统为客户展示了新功能和配置，需要时间让客户认可和接受 [47] 问题: 公司在某活动上的亮相是否意味着与客户关系的加强以及潜在的DFI或其他服务机会 - 公司很荣幸能在活动上发言，希望能延续与客户的合作，但具体机会难以预测 [48][49] 问题: 分析业务增长速度放缓的挑战是什么 - 新创新需要时间被客户消化，如SMH产品的部署较为复杂，试点项目到大规模部署需要时间 [50][51] - 随着分析平台向企业级系统发展，销售方式需要进化，公司正在投入更多资金改进，但仍需提高 [52][53] 问题: 收购后，如何看待未来的毛利润率和运营费用，以及增量支出的方向 - 公司认为收购将对盈利和运营利润率有增值作用，尽管收购后可能需要额外支出，但整体仍朝着长期毛利润率和运营利润率目标前进 [54][55] 问题: 公司与其他合作伙伴的合作情况，以及是否有正在进行的试点项目可能在明年转化为合同收入 - 与Advantest的合作有持续收入，包括相互销售和联合销售，预计关系将持续并部分业务将增长 [61] - 与Siemens、IBM等合作伙伴主要是联合销售，展示产品与对方产品的协同工作，公司将继续有效运营合作关系，自行销售部分解决方案 [62][63][64] 问题: 如何看待落后边缘客户的情况以及他们对公司产品的需求 - 落后边缘客户（主要是商户半导体客户）希望通过引入AI提高业务运营的灵活性和敏捷性，公司的企业级解决方案对他们有价值 [69][70][72] - 领先边缘客户受先进技术发展驱动，决策较快，但在企业级业务流程变革方面可能需要更多时间 [70][71] 问题: 未来几年公司在资本分配上如何优先考虑债务偿还、股票回购等问题 - 公司首要目标是尽快偿还债务，同时在机会合适时进行股票回购，还会考虑资产负债表上的现金持有量，保持机会主义并平衡债务减少和股票回购的需求 [77][78][80] 问题: SecureWise的毛利润率情况以及收入构成是订阅收入还是维护收入 - SecureWise业务高度可重复，几乎全是经常性收入，包括许可证费用和数据使用费用等 [81][82] - 其毛利润率对公司有增值作用，尽管收购后可能有额外支出，但长期仍有助于公司实现75%毛利润率和20%运营利润率的目标 [83]