涉及行业及公司 - 消费行业：三全食品、元祖股份、广州酒家、煌上煌、安井食品、南侨食品、来伊份、乐惠国际、均瑶健康、诺普信、好想你、盐津铺子、万辰集团、良品铺子、桂发祥、安记食品、国芳集团、中百集团、东百集团、国光连锁、永辉超市、君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、华天酒店、天府文旅、峨眉山、张家界、曲江文旅、西安旅游、宋城演艺、众信旅游、岭南控股、中青旅、凯撒旅业、王府井、中国中免、广百股份、武商集团、格力地产[2] - 科技行业（豆包相关）：会畅通讯、富瀚微、国科微、海天瑞声、视觉中国[4] - 核聚变金属行业：中钨高新、章源钨业、翔鹭钨业、厦门钨业、中国铀业、中广核矿业[6][8] - 智能体行业：永冠新材[10] - 制造业（可控核聚变相关）：合锻智能[12] - 核能行业：锡装股份、哈空调[13][14] - 食品饮料行业：来伊份、乐惠国际、均瑶健康、五芳斋、会稽山[2][15][17][18][24] - 其他行业：潍柴重机、科泰电源、泰豪科技、动力新科、美心翼申、诺邦股份、美利信、鼎泰高科、曼卡龙、天准科技、万翔磁塑、英杰电气、欢乐家、波长光电、长城科技、航天动力、复洁环保、莱绅通灵、同为股份、星宸科技、东方担业、西部黄金、中广核技、万里石、中广核矿业、浪潮软件、正和生态、法本信息、科大讯飞、科大国创、英唐智控、彩讯股份、金现代、浩云科技、普元信息、众诚科技、三六零、东方材料、恒锋信息、石基信息、利欧股份、汉得信息、维帝科技[20][21][23][24][25][26][27] 核心观点和论据 - 消费行业：端午节临近出游预测数据同比大增，截至目前端午特色民俗体验游热度同比去年大增105%，2小时高铁游和中短途自驾游是主流，亲子游热度较去年增长约两成，出境游较去年继续大幅走高[2] - 科技行业（豆包相关）：2025年5月23日盘后豆包宣布在App端上线实时视频通话功能，支持基于真实场景与用户进行实时间答互动，背后由最新视觉理解模型支持，ISP是实现视觉理解能力的核心技术[3] - 核聚变金属行业：2025年5月23日盘前美国总统特朗普签署四项行政令加快美国核电站建设，核电全球产业建设加速，核聚变金属需求将持续上涨；镀是可控核聚变关键金属，价值量预计占核聚变反应堆材料成本的30%-40%；机构预计铀需求将在2027年加速释放，中长期供需缺口将扩大；钨具备良好耐热性及稳定性，部分工程中已取代镀用作第一壁板材料[5][6][7] - 智能体行业：2025年5月26日中国信通院等二十余家头部企业共同编制的《面向软件工程智能体的技术和应用要求第1部分：开发智能体》发布，围绕技术和服务能力两大维度提出开发智能体的能力建设和应用要求[9] - 制造业（可控核聚变相关）：2025年5月19日盘后合锻智能承接的紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目核心部件之一“真空室首批重力支撑”顺利完成交付，与聚变新能签约承接BEST关键核心部件制造任务[12] - 核能行业：2025年5月23日美国总统特朗普签署核能行政命令，计划在2030年前启动10座大型核电站建设并在2050年前将美国核电产能翻四倍；锡装股份合作法马通，向其销售产品用于多个大型核能发电项目，参与国产第三代核电技术配套设备研发制造，新建核电专用生产线预计2025年达产；哈空调研制出我国第一台大型核极空气处理机，具备生产核安II级设备资格，产品应用于多个核电站项目，核空冷产品有望成新业绩增长点[13][14] - 食品饮料行业：来伊份旗下全资子公司沪威酒业将推出两款限量瓶装威士忌产品，预计6月正式推出；蜜雪冰城跨界精酿啤酒赛道，乐惠国际聘请华与华推出“鲜啤30公里”品牌和百城百厂发展战略，有望受益于蜜雪冰城带来的业务增量；均瑶健康为我国常温乳酸菌龙头企业，近期味动力益生菌功能性饮料进便利店渠道，产线升级菌粉产能增加185%，以“益生菌 +”模式开发功能性饮料，益生菌业务收入占比已超50%[15][17][18][19] - 其他行业：2025年5月26日盘中机构调研显示国产柴发龙头年内产能基本排满，价格逐步提升，全年柴发需求量大幅超出预期；诺邦股份绑定优质KA客户，为其自有品牌代工干巾，口含烟无纺布持续拓展客户；美利信与T合作近10年，汽车产品覆盖全车系，机器人配套精密产品已批量出货，筹备美国工厂二期扩产；鼎泰高科实现数控螺纹磨床研发突破并完成行星滚柱丝杠样品试制，但未对外客户验证；曼卡龙握年轻人时尚金，推出潮流系列，线下自研产品占比50% +，2024年线上收入占比54%；天准科技从事无人物流车控制器等业务，服务多个知名无人物流车客户；万翔磁塑在无人驾驶领域有多种产品，收购国太阳布局汽车转向，线控转向产品与北汽合作开发；英杰电气为国内核电和可控核聚变提供多种关键电源；欢乐家椰子水产品市占率快速提升，2025年01销量同增180%，海南新厂投产年产能提升至8万吨，规模化生产后成本下降10%-15%；波长光电完成微纳光学实验室主体装修及部分实验设备引入，布局亚波长结构光学元件研发；长城科技核电产品应用于十余个核电站项目；航天动力全资子公司拟增资扩股引入投资者；复洁环保与北京市市政工程设计研究总院签署2.44亿元合同[20][21][22][23] 其他重要但可能被忽略的内容 - 消费行业：《河南省提振消费专项行动实施方案》印发，鼓励有条件地方探索设置中小学春秋假，促进家庭错峰出游、带动消费[2] - 核聚变金属行业：在ITER机器中，测试包层模块在模块内部使用约100 - 200公斤镀作为中子倍增剂以增强测试模块中的增殖[5] - 制造业（可控核聚变相关）：据网络资料，在可控核聚变装置中，真空室部件、窗口延长段、重力支撑部件的价值量占比分别约是8%、3%、3%[12] - 核能行业：Wind一致预测锡装股份2025 - 2027年归母净利润为2.71、3、3.37亿元，对应估值为16.7X、15X、13.4X[13] - 食品饮料行业：来伊份旗下有伊仔IP，后转型为潮玩艺术IP“伊仔YIZAI”；乐惠国际啤酒装备营收占比90.46%，2025年将持续保持冷链鲜啤行业第一的领先定位，2025年重点发展经销业务，机构预计后续精酿板块有望扭亏；均瑶健康益生菌原料出口覆盖全球80多个国家和地区[15][17][19] - 其他行业：会稽山推出“一日一醺”气泡黄酒、气泡米酒等年轻化产品迎合时尚消费趋势；莱绅通灵2025年计划打造50家千万级直营门店和15家千万级加盟门店；同为股份AIISP技术已有成熟产品线投放市场；星宸科技自研的最新一代图像处理引擎ISP4.0支持AI - ISP；浪潮软件基于自有灵犀有言大模型推出灵犀知识服务智能体；正和生态构建以“AI生态管家”为核心的智能体系统[24][25][27]