收购与财务状况 - SunCoke将以3.25亿美元收购Phoenix Global，交易为无现金、无债务基础[8] - 收购价格相当于Phoenix截至2025年3月31日的调整后EBITDA的约5.4倍，调整后EBITDA为6100万美元[8] - 预计每年将实现500万至1000万美元的协同效应[8] - 收购将增强SunCoke的财务状况，预计合并后的调整后EBITDA将达到2.79亿美元[19] - 交易已获得SunCoke和Phoenix董事会的全体批准，并获得大多数Phoenix持有人的支持[8] - 预计交易将在2025年下半年完成，需满足常规的关闭条件[8] - 交易将通过现金和循环信贷融资，保持强劲的杠杆和流动性[27] 用户数据与市场扩张 - Phoenix的合同平均期限约为6年，固定收入占比较大，且合同中包含通货膨胀调整机制[15] - 收购将扩大SunCoke的全球市场足迹，增加电弧炉（EAF）客户[20] 负面信息与成本 - 截至2025年3月31日，净收入为负4300万美元[40] - 折旧和摊销费用为6100万美元[40] - 净利息费用为1300万美元[40] - 所得税费用为300万美元[40] - 站点关闭/减值成本为1100万美元[40] - 交易相关成本为800万美元[40] - 临时员工和咨询成本为400万美元[40] - 资产销售损失/收益为300万美元[40] - 破产相关成本为100万美元[40] - 调整后的EBITDA为6100万美元[40]