财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6500万美元，处于指引区间高端，同比增长4%，由Ooma Business（包括AirDial）增长推动 [8][16] - 第一季度非GAAP净利润560万美元，高于指引区间，同比增长56% [8][17] - 第一季度调整后EBITDA为670万美元，同比增长33% [8][22] - 第一季度末核心用户122.5万，较上季度末的123.4万有所下降，主要因IWG座位减少 [18] - 第一季度末商业用户49.9万，占总核心用户的41% [18] - 核心用户的混合平均每月订阅和服务收入（ARPU）同比增长4%至15.37美元，受商业用户组合增加推动 [19] - 年度经常性收入2.34亿美元，同比增长33% [19] - 本季度净美元订阅留存率（NRR）为99%，高于上季度的98% [19] - 第一季度订阅和服务毛利率为72%，与去年持平；产品和其他毛利率为 - 41%，较去年同期的 - 67%有所改善 [20] - 第一季度总运营费用3540万美元，较去年同期增加20万美元，即1% [21] - 第一季度末现金和投资总额1900万美元，第一季度运营现金流370万美元，自由现金流250万美元 [22] - 预计第二季度营收在6550 - 6610万美元之间，其中产品营收在480 - 520万美元之间；净收入在560 - 590万美元之间，非GAAP摊薄每股收益在0.2 - 0.21美元之间 [24] - 重申2026财年营收指引，预计在2.67 - 2.7亿美元之间；非GAAP净利润指引范围上调至2250 - 2350万美元；调整后EBITDA预计在2800 - 2900万美元之间；非GAAP摊薄每股收益预计在0.79 - 0.83美元之间 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 云通信业务 - Ooma Office和Ooma Enterprise在第一季度表现良好，Ooma Office新账户和用户数量较上季度有所增加，在牙科、医疗、保险、金融服务和法律等垂直领域取得成功，61%的新Office用户选择高级服务层 [10][11][19] - Ooma Enterprise在酒店行业取得进展，目前服务北美超过500家酒店 [11] Airdial业务 - 与Comcast合作按计划推出Airdial，已开展一些大型交易，销售漏斗中有大量大型交易，第一季度签约多个新的Airdial转售合作伙伴，目前转售合作伙伴超过30家 [12][13] - 有超过100家万豪酒店进入销售管道 [14] 批发平台服务（2600 Hertz） - 第一季度加速发展，新增四个新客户，为单季度最多 [14] 住宅电话业务 - 订阅和服务收入同比下降2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个市场细分领域，即专为小型企业设计的云通信、面向商业和住宅客户的POTS替代、批发平台服务和住宅电话，认为在各细分领域均处于领先地位 [8][9] - 在销售和营销方面，逐渐向AirDial和2600 Hertz业务倾斜资源 [44] - R & D方面，持续投入以提升各业务的功能，如Ooma Office推出更先进功能以吸引更大规模企业，Airdial改进远程设备管理功能，2600 Hertz将Ooma IP和应用集成到平台并投资联络中心功能 [45][46][47] - 行业竞争方面，公司认为在目标细分市场具有竞争优势，Airdial业务多为3 - 5年合同，安装后客户更换意愿低；小型企业UCaaS市场，公司提供易于安装、支持良好且性价比高的解决方案，认为北美半数以上1 - 20名员工的小企业尚未转向云解决方案 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2026财年开局表示满意，调整后EBITDA同比强劲增长，过去十二个月自由现金流超过2000万美元，对未来增长机会感到兴奋，将专注执行长期战略以实现盈利增长 [25] - 需求环境方面，UCaaS（Ooma Office、Ooma Enterprise）需求基本稳定，Ooma AirDial需求加速增长 [32][33] 其他重要信息 - 电话会议中披露的财务指标除营收外，均为非GAAP基础，相关非GAAP财务指标与GAAP指标的调整说明可在公司网站的财报新闻稿、投资者关系页面及季度财报页面查看 [4][5] - 第一季度现金流量季节性较低，因年度员工奖金支付时间的影响 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度NRR增加1%的原因，以及IWG座位调整完成后NRR是否能维持在99%及以上 - 留存率提高主要因非Regis订阅收入改善，Q1其他业务留存率提高抵消了Regis预期的下降，预计未来NRR能维持在99% [28][29] 问题2：需求环境现状及近期变化 - UCaaS（Ooma Office、Ooma Enterprise）需求基本稳定，Ooma AirDial需求加速增长 [32][33] 问题3：AirDial业务在营收和大规模实施方面的增长可见性 - 与Comcast的合作尚处早期，大项目销售周期长，对今年剩余时间的增长持乐观态度 [37][38] 问题4：关税对订阅用户群和UCaaS新客户销售周期的影响 - 目前未发现关税对客户群或销售机会有影响，Q1新账户和用户数量较Q4有所增加 [39] 问题5：未来在销售、R & D和G & A方面的投资方向 - 销售和营销方面，逐渐向AirDial和2600 Hertz业务倾斜；R & D方面，持续投入以提升各业务功能，长期目标是降低R & D占营收的比例 [44][45][48] 问题6：订阅和服务毛利率是否能维持在72% - 短期内因投资Airdial基础设施和团队资源，毛利率将保持相对稳定，年底可能有所改善 [49] 问题7：Airdial现有合作伙伴的表现及经验 - 对大型合作伙伴关系满意，各合作伙伴均有贡献，部分合作伙伴已开始推广Airdial并取得良好进展 [51][53] 问题8：酒店市场的增长速度、是否能成为重要驱动力及未来一年的机会 - 目标是每季度赢得50 - 100家酒店客户，万豪合作关系巩固后有望表现更好，酒店市场机会大，可持续发展 [59][60] 问题9：2600 Hertz业务未来是否会进行更详细的细分报告及时间 - 目前该业务收入占比仍较低，预计今年Airdial增长将超过2600 Hertz，当收入占比达到10% - 15%时，会考虑更详细披露 [63][65] 问题10：竞争环境是否有重大变化 - 公司在目标细分市场有竞争优势，未发现竞争环境有特别变化，公司前景主要取决于自身执行情况 [69][71] 问题11：是否与其他有线电视公司洽谈合作，以及AirDial在欧洲的竞争情况 - 有广泛的努力与新的AirDial转售合作伙伴洽谈，目标是每季度新增至少两个合作伙伴；AirDial目前仅在北美使用，在欧洲有一些业务接触，但销售努力较小，欧洲公司对该问题采取缓慢应对方式 [76][78] 问题12：将Ooma应用集成到2600 Hertz平台的完成时间 - 预计在今年年底完成，目前已为部分客户推出移动应用和桌面应用 [82] 问题13：Metaswitch收购后2600 Hertz业务销售周期是否有变化 - 难以判断，自收购后才开始对2600 Hertz业务进行销售投资，目前看到客户接受度良好，有多个新客户签约 [84][85] 问题14：过去两个季度Regis流失的线路数量 - 过去两个季度约为1.2 - 1.3万美元，上一财年预计流失1.9 - 2万美元，大部分在Q1流失 [92] 问题15：假设AirDial成功推广，未来三年或更久调整后EBITDA利润率的合理目标 - 认为利润率会比目前高很多，公司核心解决方案毛利率达72%，各业务发展良好，未来盈利能力有望提升 [96]