财务数据和关键指标变化 - 2026财年第一季度营收达18.95亿美元，超指引中点，环比增长4%，同比增长63% [3] - 非GAAP摊薄后每股收益同比增长158%，远超营收增速，体现显著经营杠杆 [24] - 第一季度现金流量为3.33亿加元，库存为10.7亿加元，较上季度增加4200万加元 [24] - 第一季度回购3.4亿美元股票，较上季度的2亿美元大幅增加 [4] - 预计第二季度营收为20亿美元，同比增长57% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 数据中心业务 - 第一季度营收达14.4亿美元，环比增长5%，同比增长76% [5] - 预计第二季度营收将实现中个位数环比增长，同比保持强劲增长 [5] 企业网络和运营商基础设施业务 - 第一季度企业网络营收1.78亿美元，运营商基础设施营收1.38亿美元，合计环比增长14%，超预测中点 [16] - 预计第二季度合计营收将实现中个位数环比增长 [16] 消费业务 - 第一季度营收6300万美元，环比下降29% [16] - 预计第二季度营收将环比增长约50% [17] 汽车和工业业务 - 第一季度营收7600万美元，环比下降12% [17] - 预计第二季度营收将与上季度持平 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场，第一季度营收创纪录，得益于定制AI硅项目量产和光电产品强劲出货 [5] - 企业网络和运营商基础设施市场，营收持续复苏，预计第二季度继续增长 [16] - 消费市场，营收受季节性和游戏需求影响，预计第二季度增长 [17] - 汽车和工业市场，第一季度营收下降，预计第二季度持平 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大先进技术平台能力，推动定制AI硅项目量产，满足客户对高性能和优化TCO的需求 [5] - 宣布出售汽车以太网业务给英飞凌，预计2025年完成交易，为资本配置提供更多灵活性 [4] - 举办定制硅投资者活动，展示技术平台和市场机会，增强投资者信心 [19] - 行业竞争方面，公司在数据中心市场凭借定制AI硅和互连产品保持领先地位，与英伟达合作进一步巩固市场地位 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司预计第二财季将继续增长，密切关注环境变化以评估长期影响 [18] - AI已成为数据中心营收的主要来源，预计未来几年相关营收占比将进一步提高 [18] - 公司对数据中心业务的长期潜力充满信心，同时看到运营商基础设施和企业网络的复苏迹象 [20] 其他重要信息 - 公司在光通信领域展示了一系列产品和技术，包括400G PAM技术、1.6T线性驱动光模块等，获得客户和行业分析师的积极反馈 [13] - 公司的定制HBM计算架构和共封装光学平台为客户提供了创新解决方案，有望扩大互连营收和市场机会 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下一代项目的内容方向以及是否独家供应 - 公司是当前AI XPU的供应商，已确保2026年的3纳米晶圆和先进封装产能，预计定制硅营收将继续增长 [34][35] - 客户可能会与多个合作伙伴合作，但公司预计与该客户的营收将在多年内持续增长 [36] 问题2: 公司支持更广泛客户群的能力 - 公司在工程方面有能力扩展产品组合和客户参与度，研发投入增加，人才和团队重新分配到数据中心和AI领域 [40] - 公司将在AI投资者活动中详细介绍相关情况 [41] 问题3: 公司SerDes技术的定位以及与英伟达合作的情况 - 公司的SerDes技术在性能和上市时间方面处于领先地位，已展示400G每通道的演示 [45] - 与英伟达的合作是公司生态系统参与的体现，为客户提供了更多选择，是公司产品组合的一部分 [47] 问题4: 数据中心营收的细分以及AI营收的全年跟踪情况 - AI已成为数据中心营收的主要部分，未来将成为公司整体营收的重要组成部分 [53] - 定制业务毛利率较低，会影响季度毛利率，但公司对下半年定制需求持乐观态度 [55][56] 问题5: 下半年的预期 - 公司预计AI需求和数据中心需求将持续，核心业务（企业网络和运营商）将继续复苏和增长 [62] 问题6: AI业务与非AI业务的增长情况 - 数据中心业务在过去几个季度和同比都有显著增长，AI是增长最快的部分 [69][70] - 企业本地部署业务规模较小，对整体数据中心营收影响不大 [73] 问题7: 光学业务的健康状况以及与亚马逊合作的影响 - 光学业务表现良好，预计全年增长，同时与亚马逊的合作进展顺利 [81] 问题8: 1.6T解决方案的预期以及3纳米DST解决方案的映射情况 - 公司已开始5纳米1.6T产品的出货，预计明年将有更强的增长 [87] - 客户目前主要采用5纳米产品，但市场有向3纳米推进的趋势，公司产品在功耗和性能方面具有优势 [88] 问题9: ASIC业务的可持续毛利率 - 公司能够在定制业务中管理毛利率，不同项目的毛利率有所不同，XPU项目毛利率较低，但运营收入较高 [94] - 公司将在AI日详细介绍相关情况 [95] 问题10: ASIC项目是否可能双源供应以及与英伟达合作的模式 - 由于业务量较大，客户可能会采用多种路径，但公司对项目的营收连续性和增长有信心 [101] - 与英伟达的合作计划是作为小芯片解决方案，通过IO小芯片实现XPU与NVLink小芯片的接口，已收到客户的兴趣 [103] 问题11: 光学业务的市场份额、技术转型影响以及客户库存情况 - 公司在800G市场保持强大的市场份额，在1.6T市场处于领先地位，预计市场份额不会发生根本变化 [109] - 新技术如LPO的影响较小，公司将参与相关市场 [110] - 客户库存情况良好，分销库存较低，全年销售情况良好 [111][112] 问题12: 探索多路径的客户可能的情况 - 公司将在AI日讨论相关业务模式和客户需求，但目前无法提供更多信息 [116]