财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比下降超12%，主要因2024年第一季度油气行业春季检修旺季和航空航天与国防需求强劲，形成高基数 [10] - 2025年第一季度检修业务收入较上年减少650万美元，但预计全年检修业务收入将比上年增加约650万美元 [11] - 国际业务板块第一季度营收按当地货币计算有机增长近4%，但受不利外汇换算影响 [15] - 销售、一般和行政费用较上年同期减少60万美元或1.7%，尽管SG&A中存在90万美元的不利外汇换算和数据解决方案业务的战略支出 [16] - 第一季度记录了310万美元的重组和其他成本，与公司持续调整支持性间接费用和其他相关成本有关 [17] - 第一季度GAAP净亏损320万美元，即每股亏损0.10美元；非GAAP净亏损30万美元，即每股亏损0.01美元 [17] - 调整后EBITDA较去年第一季度下降420万美元至1200万美元，但2025年第一季度的调整后EBITDA是过去五年中第二高的第一季度表现 [17] - 第一季度经营活动提供的净现金为560万美元，较去年第一季度增加500万美元；自由现金流改善超500万美元 [18] - 第一季度利息费用为330万美元，较上年减少110万美元或25%，原因是平均未偿还债务余额减少和利率环境降低 [18] - 截至2025年3月31日，过去十二个月银行定义的杠杆比率略低于2.5倍，略高于年末水平，但仍在允许的3.75倍范围内 [18] - 第一季度有效税率（实际为税收优惠）为26.9%，预计2025年全年有效税率约为25% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 油气终端市场收入下降最多，达1660万美元，主要是下游行业因检修和其他项目的时间安排所致 [10] - 航空航天与国防终端市场收入下降170万美元，主要由于宏观经济不确定性导致客户延迟和推迟项目，以及供应链中断使大客户暂时放缓生产 [11] - 数据解决方案集团中的PCMS产品本季度营收同比增长6% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前可寻址市场约为250亿美元，市场高度分散 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO关注三项关键举措，包括领导人才评估、根据当前营收水平和市场条件重新调整成本基础、制定各业务的增长战略和优化服务交付 [6] - 公司加速在油气和航空航天与国防等核心终端市场的扩张，尤其强调提供整合公司全部产品的集成解决方案，包括数据分析和监测技术 [8] - 公司推出Mistras Data Solution品牌，将以数据为中心的服务、软件解决方案和技术整合在一个框架下 [10] - 公司通过结合软件、服务、分析和工程的专有垂直整合方法，在市场竞争中脱颖而出 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管营收同比降幅大于预期，但公司能够迅速调整成本和费用，以保持底线运营指标 [5] - 公司对全年剩余时间关键盈利能力指标的改善充满信心，原因是持续关注成本和费用管理，以及各主要终端市场的预期增长 [6] - 公司虽在两个最大终端市场开局较慢，但第一季度未出现重大客户流失或市场份额变化，因此对全年剩余时间持谨慎乐观态度 [11] - 公司认为在服务的主要行业中，凭借专有先进技术和测试方法，有能力保持市场份额 [13] - 由于前所未有的市场不确定性，公司暂不提供2025财年全年指引，但预计2025年调整后EBITDA至少达到或超过2024年水平 [22] [23] 其他重要信息 - 会议中的言论包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与预期不同 [3] - 会议讨论中包含某些非GAAP财务指标，相关指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的对账可在公司网站和SEC网站上找到 [3] [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 与三个月前相比，运营环境有何变化 - 公司与客户讨论关税影响时，发现项目延迟，客户仍在评估关税对其业务的影响，运营环境充满挑战 [33] [34] 问题: 是否有工作被推迟，特别是数据 analytics 项目 - 数据解决方案中的PCMS细分市场本季度业务增长6%，客户对能提供更多分析以帮助管理业务的平台更感兴趣，公司对其表现持乐观态度 [36] 问题: 定价举措的讨论进展如何 - 公司一直坚持商业纪律，审查大客户合同的经济情况，与客户合作提供公平合理的投资回报率。目前存在价格压力，但商业纪律将继续发挥作用 [38] [39] 问题: 关税对业务或客户决策有何影响，哪些项目被延迟 - 关税对公司的直接影响不大，主要影响来自客户。关税、供应链中断和经济政策等因素导致客户暂停或延迟支出，尽管对公司服务的需求仍然强劲，但当前经济条件难以预测，导致第一季度营收疲软 [44] [45] 问题: 关税影响是否主要与能源市场相关 - 整体需求未变，只是客户在适应新环境时暂时暂停支出。从长远来看，关税可能对公司有益，因为先进制造业向美国转移将增加对公司服务的需求 [47] [48] 问题: 油价低于60美元对公司前景有何影响 - 油价下跌主要影响公司下游业务，公司业务模式取决于客户的支出行为，而客户支出可能受未来油价及其变化持续时间的影响。目前油价处于正常价格的低端，对下游业务有一定益处 [51] [52] 问题: 中游业务情况如何 - 中游业务收入有所减少，主要是由于预算限制和监管因素。公司认为该业务需求将在今年晚些时候恢复 [53] [54] 问题: 公司是否预计调整后EBITDA至少与去年相似 - 公司预计至少达到或超过上一年的EBITDA水平 [56] 问题: 这是否意味着营收与去年相差不大 - 公司无法控制终端市场需求和客户购买决策，但通过严格的成本调整，能够更好地控制底线，因此对全年EBITDA前景更有信心 [57] [58] 问题: 国际业务的增长情况如何，未来是否有更多增长 - 国际业务有机增长约4%，但受不利外汇换算影响。国际业务模式更加多元化，对油气的依赖程度低于北美，预计未来波动性较小 [65] [66] 问题: 中游和下游业务在宏观层面上预计会有哪些改善 - 宏观层面上，油气整体需求预计变化不大，但目前存在不确定性。随着关税和规则的明确，市场疲软情况将得到缓解 [68] 问题: 4月业务情况与3月相比如何 - 4月仍受检修业务影响，检修数量不如2024年上半年，但需求有所改善，公司正与客户密切合作，利用PCMS移动应用为客户提供更多洞察 [72] 问题: 第二季度的疲软程度与第一季度相比如何 - 第二季度的比较将更容易，因为去年第一季度基数较高。预计第二季度的波动性将小于第一季度，与去年同期相比不会那么不稳定 [73] [74] [75] 问题: 公司是否预计在油气领域追回650万美元的收入 - 公司预计在检修业务方面，2025年下半年的总积压订单将至少比2024年高出650万美元 [78]