纪要涉及的行业和公司 - 行业：人形机器人、物流自动化、科学仪器、深海科技、可控核聚变、工程机械、通用自动化 [1][2][3] - 公司：兰剑智能、思泉新材、鑫铂股份、信质集团、聚石化学、浙江荣泰、国茂股份、征和工业、明新旭腾、南山智尚、新石器、九识、特斯拉、中邮科技、科捷智能、杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、德马科技、天准科技、海晨股份、figure、海天精工、纽威数控、欧科亿、徐工机械、三一重工、怡合达 [1][2][3] 纪要提到的核心观点和论据 - 无人驾驶物流车商业化趋势：无人驾驶物流车正从概念变为现实，各地路权逐步放开，新石器、九识等企业交付目标大幅提升，海外特斯拉计划6月12日推出无人驾驶出租车服务，产业趋势逐步形成 [2] - 物流与仓储自动化是未来趋势：无人驾驶可渗透于生活和生产，从产品环节可关注无人车、物流运营商、AGV、仓储自动化集成商、相关设备核心部件等 [2] - 人形机器人短期催化密集：虽然短期板块有波动，但行业催化密集，特斯拉发布Optimus最新视频，figure人形机器人在宝马X3生产线完成20小时连续轮班测试，验证工业场景应用能力，F.03机器人也在逐步揭幕 [3] - 通用自动化需求底部波动：中观行业数据显示工业机器人需求稳中有增，金属切削机床产量同比改善，叉车销量稳步增长，行业总体触底；微观调研多数板块公司基本触底有初步改善迹象但不强烈，整体需求底部波动，可关注需求边际变化 [3] - 工程机械改善趋势不改：挖机销量增速保持增长，外销端受关税影响有限，仍为重点方向 [3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 投资建议：短期关注边际变化较大的标的、H产业链、figure，中长期关注T链、国产链核心及产业技术演进方向；关注通用自动化需求的边际变化；工程机械板块关注外销端 [2][3]