财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP收入为18.2亿元，同比增长15%；全年GAAP收入为73.6亿元，同比增长24% [4] - 第四季度调整后净利润为7.2亿元，同比增长15%；全年调整后净利润为27.1亿元，同比增长26% [4][5] - 全年调整后营业收入为23.2亿元，同比增长41% [5] - 2024年股份支付费用占收入的百分比较2023年下降2.3个百分点，预计2025年绝对值和占收入的比例将进一步下降 [5] - 2024年吸引近4950万新增验证用户，创年度用户增长新纪录 [5] - 截至2024年12月31日，公司已为超2.25亿用户和1660万企业提供服务 [6] - 2024年付费企业客户总数达610万，同比增长17.3%，活跃用户付费率保持稳定，付费用户平均收入全年和第四季度均实现同比增长 [11] - 2024年公司回购约2.29亿美元股票，占总流通股的3.7% [20] - 第四季度总运营成本和费用同比增长7%至15亿元，全年同比增长15%至62亿元 [23] - 第四季度调整后运营利润率达36.1%，创季度历史新高，2024年全年调整后运营利润率提高4个百分点至31.5% [24] - 2024年毛利率提高0.9%至83.1% [24] - 第四季度销售和营销费用同比下降2%至4.26亿元，全年同比增长4%至21亿元 [25] - 第四季度研发费用同比增长2%至4.4亿元，全年同比增长18%至18亿元 [25] - 第四季度管理费用同比增长23%至2.76亿元，全年同比增长35%至11亿元 [27] - 第四季度净收入为4.44亿元，2024年为16亿元；调整后净收入第四季度同比增长15%至7.22亿元，全年同比增长26%至27亿元 [27] - 第四季度经营活动提供的净现金为9.56亿元，全年同比增长16%至35亿元；截至2024年12月31日，现金状况为147亿元 [28] - 预计2025年第一季度总收入在19亿至19.2亿元之间，同比增长11.5%至12.7% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蓝领业务收入贡献在2024年提升至38%，制造业是蓝领增长亮点 [8][9] - 非一线城市、小微企业收入贡献持续增长 [9] - 2024年为近4万家企业提供安置等服务 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度BOSS直聘APP平均验证月活用户同比增长28%至5270万 [4] - 全年BOSS直聘APP月活用户达5300万，同比增长25.3% [6] - 2024年促成超18.5亿元求职者与雇主之间的成功简历交换 [7] - 春节后招聘市场持续复苏，关键指标创历史新高，日均新增职位较去年同期增长超10%，BOSS直聘APP关键日活用户约2000万 [18] - 春节后，制造业、物流、汽车、医疗、教育和专业服务表现强劲，蓝领岗位增长更快，白领岗位同比也有改善趋势，日均AI相关职位发布量同比激增超50% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 以用户扩张为核心增长驱动力，坚持用户至上战略，持续优化产品和服务 [8][10] - 探索闭环服务举措，2024年取得进展 [11] - 推进AI应用，在BOSS直聘APP 13.03版本中推出多项AI功能，包括面向求职者的AI搜索和面试辅导，以及面向招聘者的AI代理等 [12][14] - 利用AI提高运营效率，如安全审核效率提高30% [16] - 公司在AI领域有自身优势，包括持续投资、自有预训练模型、丰富应用场景和独特用户行为数据 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年招聘市场环境具有挑战性，但年末招聘需求逐渐稳定，公司用户增长驱动的收入增长模式依然有效，推动收入规模和盈利能力显著提升 [5][7][21] - 预计2025年用户获取效率提升趋势将持续，营销费用绝对值和占收入的比例将进一步下降 [25] - 2025年公司设定非GAAP营业利润目标为30亿元，较2024年的23亿元增长30% [54] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，除法律要求外，无义务更新相关信息 [2] - 会议网络重播将在公司网站ir.juping.com上提供 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待DeepSeek引发的AI热潮对在线招聘行业的影响，包括行业技术和产品变革、对市场招聘需求的影响，以及公司在这一背景下的竞争优势？公司已在AI领域进行了重大投资，随着DeepSeek的出现，是否会调整AI投资战略，未来AI产品开发的路线图是怎样的？ [31] - 短期内招聘需求端有变化，招聘方日均新增AI相关职位激增超64%，现有职位更活跃，日均在线活跃AI相关职位数量增加超24%；求职者搜索含AI的关键词同比增长超34%，这将深刻影响招聘行业未来。积极方面是AI对自然语言的理解和生成能力有助于简历和职位描述；担忧方面是平台上存在大量AI生成的简历和职位描述，可能造成信息污染。公司优势在于过去两年持续投资AI，有自有预训练模型，有丰富AI应用场景和独特用户行为数据。公司此前购买了大量GPU存储了足够计算能力，DeepSeek开源让众多中型互联网公司处于同一起跑线，未来将专注AI应用和AI代理探索，继续推进AI产品开发，已有一款面向招聘者的AI产品能提高达成双方共识的效率60%，节省老板时间超40%，有望受招聘者欢迎 [32][33][38][41] 问题2: 能否分享今年春节后不同企业规模和不同行业的招聘需求详细情况，以及如何看待需求前景的可持续性？关于平台的付费率和ARPU趋势，今年如何计划提高平台的货币化率？ [44][45] - 今年春季招聘季表现强于去年，春节前后在线活跃职位数量环比增长超173%，去年为141%。白领行业稳定复苏，AI相关职位助力互联网部分子行业重新增长，本季度整体现金流入呈加速增长趋势。公司没有强烈动机大幅提高ARPU，希望各行业和不同规模公司共同改善，过去两年服务超600万新增企业，年度付费企业客户数量增加150万，展示了增长潜力 [46][47][48] 问题3: 公司目前的客户获取成本是多少，与几年前相比如何？2025年是否有重大营销或推广计划？如何看待公司长期可持续的利润率水平？蓝领业务方面，能否分享Conj项目的收入贡献和客户反馈，今年蓝领业务的战略重点和规划是什么，如何看待蓝领业务收入结构的变化？ [51] - 2025年没有大型营销活动，公司仍处于用户快速增长阶段，今年用户增长目标设定为超3500万。由于品牌知名度提升，当前每个用户的流量获取成本较以往大幅降低，销售和营销费用占总收入的百分比持续下降，其他主要成本和费用项目如COGS、销售费用和研发费用均得到良好控制，预计全年毛利率和运营利润率将进一步提高。2025年公司设定非GAAP营业利润目标为30亿元，较2024年增长30%，股份支付费用将逐步下降，使GAAP净利润更高。海洛项目针对有大量招聘需求的代理商，去年全年合同金额超2亿元，第四季度累计加入的代理商环比增长21%，覆盖超4000万求职者。随着AI发展，情况可能发生变化，公司将持续关注并更新进展，同时继续投资和探索闭环服务及安置相关服务 [52][53][54][56][57]