财务数据和关键指标变化 - 截至2024年末，总资产近49万亿元，客户贷款超28万亿元，较去年末增加2.3万亿元，客户存款近35万亿元，较上一年末增加超1.3万亿元，全年营业收入7861亿元，净利润3669亿元，净息差1.42%，成本收入比29.43%，资本充足率19.39%，较年初提升29个基点，不良贷款率1.34%，拨备覆盖率214.91 [5][6] - 2024年增加股息支付频率和次数，首次支付中期股息511亿日元，完成公司治理程序后，还将安排年末股息587亿日元 [7] - 2024年净利息收益率下降10亿日元，营业收入下降0.5%，降幅为同业最小，净利润增长0.5%，A 股和 H 股股价分别上涨44.36%，A 股和 H 股股息收益率分别为5.32%和7.49% [25][26] - 2024年末净息差1.42%，较上年末下降19个基点，较年中下降1个基点 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 科技金融 - 截至2024年末，科技金融贷款余额超3万亿韩元，科创企业股权融资超700亿韩元，绿色贷款余额和绿色债券承销规模保持国内领先 [9] 普惠金融 - 2024年末余额2.9万亿元，客户增长超40% [10] 养老金融 - 2024年末资产管理规模近5万亿日元，55岁以上客户超2亿日元，养老基金账户和存款金额保持市场领先 [10] 数字金融 - 核心行业贷款保持市场领先，2024年末手机银行月活用户超2亿，工银 e 生活月活用户达1930万，开放银行年交易量超375万亿美元，将行业首个十亿级大模型应用于超20条业务线和200个用例，承担超4万人的年度风险 [14] 国际业务 - 2024年末海外机构税前利润超39亿美元，同比增长21.6%，总资产超4300亿美元，同比增长4% [48] 跨境电商支付结算 - 自推出以来，跨境电商支付结算金额近1万亿元，服务超10万家小微电商企业 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年承销39只熊猫债，总发行规模1015亿日元，同比增加66%，市场份额55% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建设具有中国特色的世界一流现代金融机构，推进智能化风控、现代业务布局、数字化增长动力、多元化业务结构和生态基础五项转型，提升各业务领域的价值创造、市场竞争力、市场影响力和风控能力 [4][5] - 2025年，公司将坚定不移走中国特色金融发展道路，发挥银行引领作用，深化五项转型，注重打造清洁健康的资产负债表和平衡可持续的损益表，协调资产、资本和资金，存款和收入，实力、质量和规模，平衡价值创造、市场地位、风险控制和资本约束，确保关键经营指标稳健，为国内外股东创造稳定可持续的价值回报 [18][19] - 公司推出2025年“转身行动”，构建跨境金融服务体系，发展综合创新产品体系，巩固全球结算安全基础，支持外贸新业态 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 展望2025年，中国高质量经济发展的优势和条件不断扩大，中国式现代化前景更加光明，公司将积极应对市场变化，深化五项转型，确保关键经营指标稳健，为股东创造价值回报 [17][18] - 预计2025年净息差仍将下降，但降幅较去年收窄，资产端收益率仍有下行压力，负债端成本控制效果逐渐显现，公司将继续优化资产配置，加强成本管理，保持净息差在合理水平 [65][66] - 预计2025年资产质量将保持稳定可控，公司将加强信贷风险管理，精准化解重点领域风险，构建智能风控防火墙，确保各类风险可控，关键领域风险得到控制，不发生系统性风险 [44][46] 其他重要信息 - 公司将ESG和可持续发展有机融入业务发展，巩固ESG治理，持续改善ESG信息披露 [17] - 公司作为金砖国家工商理事会中国主席单位，积极推动相关机制建设，加强国际合作 [52] 问答环节所有提问和回答 问题1：2024年业务亮点及2025年营业收入和利润展望 - 2024年业务亮点体现在价值创造、业务发展和变革三个方面。价值创造上，净利润增长0.5%，营业收入降幅同业最小，股息分配领先；业务发展上，总资产稳定，净资本充足，在IT和创新方面取得进展，清理高成本贷款，不良贷款率下降；变革方面，公司具有韧性，业务覆盖49个国家和地区，海外业务和子公司业务有增长潜力，将继续服务实体经济，利用AI和金融科技创造价值。对于2025年，无法做出前瞻性预测，但公司将坚持五项转型，管理风险，为投资者提供更好回报 [25][27][37] 问题2：资产质量关注行业和地区，个人业务贷款、消费贷款和信用卡不良贷款上升的措施及2025年资产质量展望 - 2024年集团不良贷款率1.34%，较去年末下降2个基点，国内分行企业贷款平均不良贷款率1.5%，较去年末下降27个基点，房地产行业不良贷款率4.99%，较去年末下降38个基点。公司采取多项措施加强风险管理，包括优化增量、防控风险、分散风险和治理等。对于零售业务，虽不良贷款率上升但可控，公司加强全生命周期风险控制和信贷管理能力。展望2025年，公司将继续加强信贷风险管理，精准化解重点领域风险，预计资产质量将保持稳定可控 [39][40][46] 问题3：2024年推动国际化运营高水平开放的新进展及外贸新业态金融服务措施 - 2024年国际化运营高质量发展，全球运营稳定进步，海外机构税前利润和总资产增长；服务外贸外资，发放融资4.8万亿元，支持中资企业“走出去”和海外重点项目；稳步推进人民币国际化，提供跨境人民币融资超1.45万亿日元，集团跨境人民币业务量达9.8万亿元；加强国际合作，推动相关机制建设。对于外贸新业态，公司推出2025年“转身行动”，构建跨境金融服务体系，发展综合创新产品体系，巩固全球结算安全基础 [47][48][52] 问题4：新资本监管规定实施一年后，股息分配政策是否有变化 - 公司重视资本管理，2024年末一级资本充足率和资本充足率分别达15.36%和19.39%，较年初提升19个基点和29个基点。公司通过利润留存补充资本超1900亿元，优化资本结构，降低资本成本。在股息分配政策上，公司始终致力于服务股东，自2006年上市以来持续派发现金股息，近年来分配比例保持在30%以上，2024年首次实施中期股息分配。未来，公司将继续为股东创造价值，平衡市场地位、风险控制和资本约束，保持稳定的股息分配政策 [58][60][62] 问题5：如何预见2025年净息差表现及转折点，LPR是否会继续下降 - 预计2025年净息差将下降，但降幅较去年收窄。资产端收益率仍有下行压力，负债端成本控制效果逐渐显现。公司将继续优化资产配置，加强成本管理，保持净息差在合理水平。对于LPR趋势，基本判断是2025年LPR将继续下降，其由市场供求、商业银行报价和央行货币政策共同决定，变化旨在平衡实体经济融资成本、银行盈利能力和宏观风险防控 [65][67][69] 问题6：2024年总投融资去向，对实体经济开局支持情况，支持民营企业、发展科技金融和培育新质生产力的措施，以及ICBC DICBC结构建设新突破 - 2024年投融资主要投向五个重点领域，包括科技金融、普惠金融、绿色金融、数字金融等，同时加强对国家重大战略和重点项目的支持，推动信贷结构转型。今年前两个月，公司加大支持力度，发放新贷款超8400亿元。支持民营企业方面，提供融资支持、创新服务和综合保障；发展科技金融和培育新质生产力方面，增加资源供给、升级服务机制和加速服务创新；ICBC DICBC结构建设方面，推进人工智能+倡议，完成开源大模型DeepSeq本地部署并集成到自有系统，构建企业级金融大模型技术 [73][76][82]