行业与公司 涉及的行业或公司 - 关税谈判主线涉及中美贸易战相关行业[1] - 黄金、稀土、永磁材料、半导体设计、工业软件、创新药、数字货币、金融科技等行业被重点提及[1][3][4][5][6][8][12] - 具体公司包括华大九天、索辰信息、蚂蚁金服、京东产业链、云想科技、业强科技、广运、中科江南等[5][12] 核心观点与论据 关税谈判与市场影响 - 6月9日至20日市场波动加剧 7月8日达成协议可能性小 或延期90天[1][2] - 中美贸易战导致美国高通胀和经济增长减缓 中国出口企业受影响但拥有海外产能的企业受益[9] - 对等关税加剧中国失业和通缩压力 补贴刺激消费但无法完全弥补外需缺口[9] 避险资产与相关板块 - 黄金受青睐 中长期逻辑不变 未来3-5年或达1万美元/盎司[1][3] - 黄金股、稀土板块和永磁材料受益 中国稀土资源有望量价齐升 复制过去三年煤炭行业行情[1][4] 科技领域与国产替代 - 美国削减中国使用EDA软件限制 加速国产替代 华大九天等公司迎来发展机遇[1][5] - 工业软件如索辰信息战略价值凸显[5] 创新药与生物医药 - 中国创新药板块表现良好 港股尤其突出 新产品推出及海外授权推动业绩增长[1][6] - 美国一票制政策降低生物医药成本 行业行情尚未结束[6][7] 数字货币与金融科技 - 数字货币在跨境支付中作用凸显 中美竞争世界货币话语权[1][8] - 中国利用区块链和Web 3.0技术提升跨境结算效率 金融科技进入催化阶段[8][12] - 数字人民币产业链和蚂蚁金服产业链为核心供应商[12] 其他重要内容 全球谈判进展 - 越南已投降 美国与印度谈判延迟至6月10日 与英国已达成协议[10] - 美国与日本可能很快达成协议 与欧盟谈判较慢 中国达成协议较慢但能承受压力[11] 资本市场表现与预期 - 上周资本市场表现良好 当前处于震荡阶段 中美政策博弈临近或加剧波动[14] - 推荐关注黄金、数据要素、金融科技、稀土及拥有海外产能的出口型公司[14]