关税谈判临近，市场如何应对？20250609 摘要 关税谈判是近期市场主线，预计 6 月 9 日至 20 日市场波动加剧，7 月 8 日达成协议可能性小，或将延期，应视为持久战。 当前市场波动大，避险资产黄金受青睐，金价回调后反弹，中长期逻辑 不变，未来 3-5 年或达 1 万美元/盎司。 中美角力相关板块如黄金股、稀土板块和永磁材料受益，中国稀土资源 有望进入量价齐升阶段，类似过去三年煤炭行业行情。 科技领域，美国削减中国使用 EDA 软件限制，加速国产替代，华大九天 等公司迎来发展机遇，索辰信息等工业软件战略价值凸显。 中国创新药板块表现良好，尤其在港股，新产品推出及海外授权推动业 绩增长，美国一票制政策降低生物医药成本。 数字货币在跨境支付中作用凸显，中美竞争世界货币话语权，中国利用 区块链和 Web 3.0 技术提升跨境结算效率，金融科技进入催化阶段。 中美贸易战影响两国经济，美国面临高通胀和经济减缓，中国出口企业 受影响，但拥有海外产能的企业受益，对等关税加剧国内失业和通缩压 力。 Q&A 科技领域催化因素包括美国削减中国使用 EDA 软件限制，这对中国半导体设计 构成威胁，因此国产替代加速推进。例 ...