纪要涉及的公司 East West Bank 纪要提到的核心观点和论据 客户应对关税情况 - 客户应对关税经验丰富，已进入第九年评估关税和贸易动态变化，在选举后立即采取行动，未等待结果 [4] - 4月客户未将关税暂停视为等待时机，活动水平未按预期下降，反而稳定，为二季度奠定良好基础，但未来仍有不确定性 [5] - 客户通过多元化供应链、转移生产地、提前运输库存等方式应对关税变化，且业务收入主要来自美国，与美国消费者需求挂钩，需求未受明显影响 [10][11][12] 存款和贷款情况 - 存款和贷款季度环比均有小幅增长，符合指导和预期，呈现积极态势 [14] 银行吸引客户优势 - 银行凭借经验、专业知识和资产负债表优势，帮助客户应对复杂环境，能吸引更多客户，客户选择银行不仅关注价格，更看重舒适度、服务质量、投资回报和银行安全性 [15][17][18] 业务增长指导 - 年初预计资产负债表和净利息收入（NII）增长4% - 6%，目前趋势显示更接近6%，因前五个月贷款和存款增长积极，且6月未出现预期的利率行动，故认为有必要调整预期 [20][21] NII增长驱动因素 - 一季度存款重新定价产生积极影响，且未出现预期的二季度负面动态，存款结构相对稳定，未出现从无息存款向有息产品的大规模转移 [27][28] - 贷款利率维持高位，未出现预期的商业和工业（C&I）贷款下滑，且各类固定利率资产到期后重新定价，利率略有上升 [28][29] 资产敏感性调整 - 预计美联储基金利率未来有下降趋势，银行将适度降低资产敏感性，目前已从相对资产敏感状态下降，部分原因是无息存款占比从40%降至25% [31] 贷款业务增长领域 - C&I业务中，娱乐、库存积累、替代能源（太阳能农场、风能发电）等领域增长良好，银行持续投入资源支持这些领域 [34] - 贸易融资业务在四季度有所回升，一季度有还款，二季度保持稳定 [36] 与私人信贷关系 - 与私人信贷更多是合作关系，私人信贷的信用风险通常超出银行核心风险偏好，银行客户杠杆率较低，与私人信贷竞争较少，银行会在边缘业务上与部分私人信贷公司合作 [37][38][40] NDFI贷款情况 - 银行NDFI贷款总体敞口增加，部分业务如太阳能屋顶项目融资属于消费者NDFI，违约风险相对较低，实际敞口低于披露数据 [42][43][44] 住宅抵押贷款情况 - 住宅抵押贷款业务表现稳定，季度净新增贷款约2亿美元，管道业务也保持稳定，客户对实现美国梦的购房需求持续存在 [46] 商业房地产贷款策略 - 目前商业房地产（CRE）资产占比约38%，高于理想平衡水平，银行计划通过适度加快C&I和住宅抵押贷款业务增长，同时控制CRE业务增长，以平衡资产结构，优先为最稳定、最盈利的客户提供CRE贷款 [47][48][49] 效率比率优势 - 银行拥有简单直接的商业模式，专注于核心客户和核心市场，提供普通产品，能精准定位分支机构和推广活动，从而实现比同行更好的效率比率 [52][53][54] 业务增长重点区域 - 已在南加州、旧金山等地建立零售业务基础，近期扩展至达拉斯、休斯顿、亚特兰大、纽约、波士顿、西雅图、拉斯维加斯等市场，这些市场有扩张潜力，但需找到合适人才推动扩张 [55] 费用业务投资方向 - 积极开展核心资金存款服务，具备即时同步账户转账能力，计划加速支付流程并扩展至中国子公司和其他地区，同时在外汇业务上投资新平台和系统，有望推动费用业务增长 [66][67][69] 信用和资本情况 - 信用状况与宏观经济动态相关，目前宏观经济稳定，信用状况未恶化，银行在消费者业务方面风险较低，主要通过中介机构参与 [71][74] - 一级普通股资本充足率（CET1）为14.3%，高于同行，一季度有机会进行股票回购，二季度相对谨慎，未来将保持机会主义策略 [75] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议期间禁止拍照和使用录音设备，如有问题可联系摩根士丹利销售代表 [1] - 银行在纽约和德克萨斯州看到商业办公空间和市场增长机会，计划寻找合适方式实现增长，同时关注竞争对手退出市场带来的机会 [61][62][63]