纪要涉及的行业和公司 行业：互联网本地生活闪购业务 公司：饿了么、美团、京东、淘宝 核心观点和论据 饿了么业务情况 - 订单量与交易额：超市便利板块日均订单量约 100 万单，仓店约 75 万单，鲜花约 4 万单，3C 数码和酒品归入日用品类目数据不详[2] - 品类重要性与节日订单：鲜花是优先级较高品类，日均 4 万单，520 当天达 60 万单，客单价稳定 100 元[3][4] - 品类增长速度：2025 年商超便利 5 月同比增 30%，鲜花低 5 个百分点，仓店一体化业务翻倍增长[1][6] - 抽佣情况：仓店抽佣率从 2024 年 5%增至 2025 年 6%，鲜花收 10%技术服务费，便利店 4%+3 元物流费，超市 3%+1 - 2 元物流费[1][11][12] - 广告收入：来自商家和品牌方，超市便利店订单约贡献 1 元，仓店额外投入约 6%广告费[1][13] - 盈利情况：闪购业务亏损，2024 年便利店单均消费约 1 元，超市 6 元，仓店 3 元，鲜花 10 - 12 元，2025 年各类目有额外补贴[3][26] - 市场竞争与市占比：2024 年市占比不到美团三成，零售端比餐饮低 3 - 5 个百分点，流量达瓶颈[1][25] - 发展重心：围绕九个头部城市和另外二十个重点城市进行客户频次和品类拓展[20] 美团业务情况 - 仓店情况：约 1 万家仓店，2025 年增速放缓，核心城市商圈密度高，前置仓退出，县级市场饱和[3][15] - 商家推广投入：2025 年商家推广投入减少，从 2024 年 5% - 6%降至更低水平[1][13] 京东业务情况 - 补贴策略：零售侧无补贴，餐饮和外卖领域补贴，餐饮全额或部分由商家承担 70%补贴[31] - 业务重心：重心转向外卖，通过 C 端补贴和重点打餐饮吸引用户，便利店订单达与饿了么 1:1 比例[3][32] 淘宝业务情况 - 与饿了么合作：淘宝闪购与饿了么打通后，商超便利店订单显著增长，非主站流量从不到 20%增至 50%，实际订单增长约 30%，部分用户转移[21] 其他重要但可能被忽略的内容 - 饿了么网格站点布局：依附美团仓店逻辑，无独立网格站点规划，美团有明确网格计划[9] - 百货品类订单量：名创优品和屈臣氏等百货品类日均订单量 10 - 20 万单[17] - 闪电仓与其他类目上翻率：仓店上翻率大，美团与饿了么便利店业态上翻率差异 10% - 15%，因城市下沉饿了么下沉市场覆盖少运力不足[18] - 饿了么城市渗透情况：关注九个头部城市和二十个重点城市，九个头部城市 GMV 占比约 30%，少在尾部市场开展大型活动[19] - 闪购平台补贴影响：商户每月增约 5 元费用补贴用户，今年五月补贴力度加大，提升用户优惠感受[29] - 闪购对淘宝主站流量影响：无明确数据表明闪购对淘宝主站流量有直接影响[30]