市场热点 汽车零部件 - 行业生态改善：东风、长城、比亚迪等10家汽车企业宣布将供应商支付账期统一缩短至60天内，以加速产业链资金周转[1] - 执行措施：包含完善机制、强制执行等，明确付款期限与方式，监控合同执行、发票匹配、付款申请等全流程节点[1] - 环境改善：账期缩短60天，汽车零部件行业整体现金流可增加1000亿[1] - 相关公司：天际股份、迪生力、通达电气、合力科技、泉峰汽车、顺博合金、金麒麟、天安新材、鸿铭股份[4] 猪肉 - 短期价格风险：生猪价从2024年下半年18元/公斤回落至14元/公斤，气温升高企业降重需求，短期价格或续跌[5] - 中期价格底部：发改委希望猪价不跌破13.5元/公斤，政策托底 + 猪企保价，14元/公斤接近中期底部[5] - 相关公司：牧原股份、温氏股份、京基智农、东瑞股份、新五丰、唐人神、海大集团、金新农、禾丰股份、正邦科技、金河生物、生物股份、普莱柯、中牧股份[7] 游戏 - 政策扶持：浙江省商务厅等17部门发布《关于支持游戏出海的若干措施》，培育游戏出海主体，实施企业梯度培育计划[8] - 行业数据：2025年1-4月中国自研游戏海外收入约64亿美元，同比增超15%（2024年1-4月54.93亿美元）；2024年海外收入185.57亿美元，增13.39%[8] - 出海表现：2025年5月33个中国厂商入围全球手游发行商收入前100，吸金20.2亿美元，占比36.6%[8] - 相关公司：恺英网络、三七互娱、冰川网络、盛天网络、巨人网络、吉比特、完美世界、宝通科技、姚记科技[10] 大涨分析 润都股份 - 创新药：在研1类创新药盐酸去甲乌药碱注射液及原料药，市场空间超10亿[11][12] - 原料药：形成抗高血压沙坦、拉唑类等药物原料药及中间体、CMO、CDMO多元化格局[12] - 口含烟：子公司润都制药产合成（400吨/年）、提取尼古丁（100吨），预计2025年营收超10亿[12] 博迁新材 - 光伏铜浆：传闻龙头BC光伏企业将快速扩产铜浆路线，预计25Q3完成工艺验证[13] - 空间测算：2026年60GW BC无银钝化产能对应1800吨铜粉需求，单吨盈利30万[13] - 主营亮点：国内唯一用PVD法制备电子粉体，靶粉供韩资日资企业，深度绑定三星电机[13] - 业绩预测：机构预计2025-2027年归母净利润2.5/6.5亿元，同增185%/100%/30%[14] 翔鹭钨业 - 自有钨矿：已探明储量WO3金属量5103吨、铜金属量2546吨、锡金属量1108吨等[16] - 光伏钨丝：月产能5亿米，新建产能年产300亿米，主要客户为高测和美畅[16] - 航空航天：研发超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉，应用于航空航天用切削工具、模具制造等领域[16] 地素时尚 - 泡泡玛特IP联名：与泡泡玛特旗下潮玩IP CRYBABY、Nyota推出联名系列[17] - 中高端女装：业务占比超90%，毛利率稳定75%+，与知衣科技合作提升AI技术应用[17] - 高股息：2024年股息率约4.5%，承诺2024-2026年分红率不少于60%[17] 新北洋 - 潮玩零售：智能零售设备与潮玩头部运营商合作，智能微超产品应用于潮玩场景[19] - 彩票机：行业领先，自助彩票机、彩票投注机等广泛应用于国内外彩票行业[19] - 数字人民币：智能自助零售、智慧柜员机等设备支持数字人民币[19] 正虹科技 - 越南猪价：2025年Q2越南猪肉价格从36元/公斤涨至50-60元/公斤，同比涨幅30%-40%[20] - 饲料：产品覆盖猪、鸡、鸭、鱼、牛、羊六大系列，布局饲料原料进出口业务[20] 康缘药业 - 三靶点减肥药：GGF1三靶点减肥药国内进展第二，处于2期临床，1期数据可对标礼来Retatrutide[21] - 神经系统用药：收购中新医药布局代谢及神经系统疾病，核心管线包括ZX1305、ZX1305E等[21] - 业务亮点：近五年累计获批6个中药新药，数量位居全国中药企业首位[21] 市场挖掘及传言补充 汽车配件 - 美晨科技：汽车配件营收占比82.31%，应收账款周转天数268天[24] - 欣锐科技：营收22.36亿，应收账款周转天数163天[24] - 英利汽车：营收46.32亿，应收账款周转天数约90天[24] - 西上海：营收16.19亿，应收账款周转天数169天[24] - 同心传动：营收1.33亿，应收账款周转天数230天[24] - 华阳变速：汽车变速系统产品通过比亚迪认证[24] 猪肉 - 政策调控：发改委召集猪企开会，涉及产能调控、出栏策略调整[25] - 相关公司：正虹科技、神农集团、巨星农牧[26] 游戏 - 相关公司：电魂网络、神州泰岳、ST华通[27] 其他题材 - 无人驾驶：Robotaxi计划6.12向特斯拉员工开放，6.22面向公众开放[28] - 智能眼镜：2025年中国智能眼镜出货量预计突破275万台，同比增长107%[28] - 量子信息：黄仁勋称量子计算正迎来关键拐点[28] - 潮玩：电广传媒、众信旅游、金运激光、德必集团等涉及潮玩业务[28] - 贵金属：贵研铂业、浩通科技涉及铂金业务[28] - 半导体：路维光电二季度下游需求旺盛，生产接近满载[28] - 机器人：科达利拟成立合资公司开发灵巧手核心零部件[28]