纪要涉及的行业和公司 - 行业：激光雷达、智能驾驶、智能割草机、无人城配、无人货运、自动驾驶、物流配送、非乘用机器人 - 公司：禾赛、速腾、图达通、博世、大陆电装、Austal、尊、问界、极氪、滴滴、小马、阿波罗、文远、追觅、9号、科沃斯、松灵、90、行驶器、白犀牛、菜鸟、京东、赛图达通 纪要提到的核心观点和论据 1. 激光雷达应用前景广阔 - 车规市场：AEBS新规催化，从推荐转强制标准、扩展适用范围及明确要求，推动激光雷达上车和技术应用；未来几年半固态方案成本降，或成乘用车标配；价格下沉，应用从乘用车扩至轻型商用车，L3/L4对高性能需求增加[1][10][12][13][14][16] - 非车规市场：智能割草机、无人城配等需求旺，智能割草机激光方案渗透率提升，2025年出货量扩容，市场可达五六十亿；无人城配可降成本提效率；美国Austal无人机激光雷达技术获国防部批准，估值10亿美金[1][5][11][17][18][19] 2. 激光雷达具高赔率预期差 - 产业链优势：智能驾驶产业链中，激光雷达在感知、规划和决策模块表现优，全球车规级市场能培育千亿市值寡头公司，现禾赛和速腾等头部企业市值未反映成长潜力[1][6][9] - 供需错配：过去技术路线之争使头部Tier 1和车企早期投入不足，供给集中，现需求加速放量，今年预计翻倍提升，但定价估值未反映该情况[7][8] 3. 无人货运车发展潜力大 - 市场现状：多家厂商积极布局，2025年快速放量，如90计划交付超1万台等[21] - 技术进展：主流车型配激光雷达，多颗配置，单价值量下降，市场空间200 - 400亿，与国内ADAS中期空间类似[22][23] - 发展趋势：成本是关键，未来或有更严车规要求，行业空间大，有望再造国内ADAS市场，头部企业中期格局集中度高[24] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 科技行业应用核心作用：科技行业落地和变现要解决替代人问题，激光雷达作为多维感知技术，是感知客观世界变化起点，在多方向发挥关键作用[2] 2. 自动驾驶技术对比：毫米波雷达低位置安装有缺陷，激光雷达能解决问题，在L3和L4级别自动驾驶中作用重要[13] 3. 智能割草机配备原因：传统RTK加视觉和纯视觉方案有缺陷，激光雷达可全天候作业，不受极端天气和复杂场景影响[17] 4. 无人城配车合理性：采用激光雷达可降每票快递最后5公里运输成本67%，节省人工成本，优化物流效率[19] 5. 激光雷达对无人驾驶重要性：对广义无人配送车辆意义大，市场潜力大，短期内成本控制重要，长期关注稳定性和可靠性，部分企业有投资机会[25]