地缘冲突下的投资机会
2025-06-16 00:03
地缘冲突下的投资机会 20250615 摘要 伊以冲突若不升级,预计黄金和原油行情持续两周,涨幅约 5%;美股 最大下跌 1-3%,A 股下跌约 5%。地缘风险升级将放大资产波动性,类 似 911 或俄乌冲突,美股或跌超 10%。 当前市场面临政策交易放缓、地缘政治风险增加、小微盘拥挤度高位等 多重压力,建议规避短期波动,转向大盘风格,关注上证 50 和港股红 利方向。 短期内,能源链(油气、油运、油服,尤其油运)、大金融(优质区域 城商行、港股低估值保险、并购预期券商)及大众出行链受益于暑期旺 季和工作时长下降,值得关注。 创新药行情虽处筹码拥挤度三年最高点,但情绪仍有提升空间,本轮行 情仍有发展潜力,建议关注创业板创新药及科创板扩散方向。 美国 CPI 延续下行趋势,降息压力放缓,中美政策空间扩大,中期行情 不悲观。关注 FOMC 会议可能释放的降息信号,以及美债收益率的震荡 状态。 上证指数接近 3,400 点时,ETF 资金换手率下降,宽基 ETF 面临流出压 力。小盘股拥挤度高位回落预示全 A 股可能回调,需密切关注。 小盘股自 2024 年 7 月显著上涨,但随着微盘股拥挤度见顶回落,市场 风格或 ...