行业与公司 - 行业聚焦港股科技板块，特别是AI应用、创新药、新消费领域[1][2] - 公司涉及港股互联网巨头，为主要AI应用落地推动力[4][5] 核心观点与论据 港股优势 - 港股科技板块中AI应用相关公司市值占比56%，A股仅24%，显示港股资产更集中[1][4] - 港股稀缺性资产（如AI应用）与产业变革相关度高于A股，市值占比差异显著（港股60% vs A股20%）[2] - 2025年港股表现或优于A股，因宏观背景类似2012-2014年移动互联周期，AI引领新科技周期[3] 驱动因素 - 中美贸易缓和可能放松高科技出口限制，利好互联网巨头增加AI资本开支[1][6] - 基本面修复+资金面支撑（外资配置改善+南下机构资金流入）推升估值潜力[6][7] - 南下资金持续流入，机构为主力，聚焦稀缺性资产（AI应用、创新药等）[1][7] 市场预测 - 2025年下半年港股维持牛市，政策驱动、基本面修复、贸易缓和构成利好环境[7] - 增量资金流入（外资+南下资金）驱动稀缺资产关注度，AI应用为首要方向[6][7] 关键数据 - 截至2025年6月11日，港股AI应用环节市值占比56%（A股24%）[1][4] - 港股科技板块AI相关公司市值占比近60%，A股约20%[2] 潜在风险与补充 - 未明确提及具体公司财务数据或细分行业竞争格局 - 未量化AI应用领域资本开支增幅或盈利预期