纪要涉及的行业和公司 - 行业：脑机接口、新质战斗力（军贸出口）、期货、油运、固态电池、智能运动装备、户外装备、商业航天 - 公司：招商南油、天顺股份、赢合科技、恒基达鑫、科力远、英派斯、三夫户外、东方中科、力合科创、翔宇医疗、熵基科技、创新医疗、爱朋医疗、南京熊猫、倍益康、北陆药业、麒盛科技、荣泰健康、狄耐克、三博脑科、诚益通、岩山科技、中科信息、航天长峰、博拓生物、伟思医疗、晨曦航空、爱乐达、中航成飞、成飞集成、海格通信、北方长龙、航天南湖、国科军工、七丰精工、晟楠科技、通易航天、中航沈飞、利君股份、中航西飞、航发动力、国睿科技、雷电微力、中航光电、航天彩虹、中无人机、天箭股份、北方导航、上大股份、光威复材、宝钛股份、抚顺特钢、永安期货、南华期货、瑞达期货、弘业期货、卓创资讯、新黄浦、大恒科技、中远海能、万通液压 纪要提到的核心观点和论据 1. 脑机接口行业 - 市场表现：美股脑再生科技今年涨超460倍，2025年6月17日收盘飙涨283%；我国首例、全球第二例植入式脑机接口开展临床；国家医保局设立脑机接口专项收费项目[2][20] - 市场规模：2024年全球脑机接口市场规模约26.1亿美元，预计2025年增至29.3亿美元，2033年有望突破108.9亿美元，年复合增长率17%[20] - 价值分布：上游（核心硬件与材料）35%-40%，中游（系统开发与算法）25%-30%，下游应用35%-40%[20] 2. 新质战斗力（军贸出口）行业 - 驱动因素：地缘冲突频发，军贸出口份额有望持续提升；巴黎航展我国军机和无人机参展，有助于获取国际订单[5][20] - 相关公司：涉及军机、无人机、防空系统、北交所等多类核心公司及相关公司[20] 3. 期货行业 - 驱动因素：2025陆家嘴论坛举行，政策预期发布重要金融政策；人民币国际化推进，外汇期货市场有望扩容[21] - 核心公司：永安期货、南华期货等[21] 4. 油运行业 - 驱动因素：霍尔木兹海峡航道受阻风险提升，国际油运价格有望大幅上涨；以色列与伊朗冲突影响原油价格和仓储需求[22] - 相关公司：招商南油、中远海能等[21][22] 5. 固态电池行业 - 驱动因素：相关会议召开，固态电池上车节点明确，设备端需求有望率先释放[22][23] - 相关公司：赢合科技、科力远等[11][23] 6. 智能运动装备行业 - 驱动因素：Meta和Oakley将发布智能眼镜[23] - 相关公司：英派斯[15] 7. 户外装备行业 - 相关公司：三夫户外是国内户外装备零售龙头，打造品牌矩阵[16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 医保定价：2025年3月国家医保局发布脑机接口专项收费项目[20] 2. 商业航天：我国新一代载人飞船“梦舟”零高度逃逸飞行试验成功，2025年全球商业航天市场规模将达2.8万亿美元[18] 3. 储能业务：科力远预计2025年储能业务收入18 - 20亿元，占比36% - 40%[23] 4. 赛事IP和三胎概念：三夫户外构建赛事IP，旗下有亲子户外乐园[24] 5. 万通液压：2024年开展铆接机器人用行星滚柱丝杠副技术项目研发[25]