业绩总结 - KKR截至2024年3月31日的资产管理规模(AUM)为5780亿美元，较2020年增长了29%年复合增长率(CAGR)[11] - KKR的调整净收入预计在2023至2026年间年复合增长率约为30%，每股调整净收入目标为7.00至8.00美元[26] - KKR的管理费用和费用相关收益在2024年第一季度分别为578亿美元和3107百万美元，较2020年分别增长了29%和27%年复合增长率(CAGR)[19] - KKR预计到2030年每年运营收益将超过10亿美元[15] - 第一季度2024年总运营收益为962,301千美元，较2023年第一季度的753,690千美元增长27.7%[115] - 第一季度2024年调整后净收入为863,745千美元，较2023年第一季度的719,276千美元增长20.0%[115] - 第一季度2024年每股调整后净收入为0.97美元，较2023年第一季度的0.81美元增长19.8%[115] 用户数据与市场展望 - KKR预计在未来五年内产生超过250亿美元的资本生成[22] - KKR预计在未来五年内超过1万亿美元的资产管理规模[30] - KKR的保险业务预计将通过100%控股结构实现增长[15] - KKR的全球客户解决方案和可持续发展投资自2010年以来已承诺超过450亿美元[46] - KKR的核心私募股权业务自2018年以来实现了约16%的年化同类增长，2023年收入达到35.7亿美元，EBITDA为8.66亿美元[97][99] 新产品与技术研发 - KKR的K系列产品自2022年第四季度以来增长了4倍，2023年AUM为40亿美元，2024年截至4月1日的新资本募集约为90亿美元[64] - KKR的资产基础融资平台在2022-2023年间每年平均原始资产达200亿美元，管理资产总额为540亿美元[78][81] - KKR的全球基础设施投资策略在2023年第一季度的管理资产为1770亿美元，涵盖多个地区和资产类别[69][59] - KKR的全球直接贷款业务在2023年第一季度的管理资产为540亿美元，显示出强劲的增长潜力[59] 负面信息与风险 - 投资活动面临的风险包括历史回报不代表未来结果，资产公允价值的估值方法可能主观，市场和经济条件对估值的影响[155] - 保险活动的风险包括未能实现Global Atlantic收购的预期利益，利率波动，保单持有人行为估计与实际索赔经验之间的差异[155] - 可能面临的流动性风险来自Global Atlantic在联邦住房贷款银行的会员资格[155] - 可能面临的会计标准变化对保险公司的影响[155] - 公司的普通股可能因优先股的发行能力而下跌[155] 其他新策略与有价值的信息 - KKR的长期资本结构中，57%的FPAUM为永久资本或长期战略投资者合作伙伴关系[19] - KKR预计约70%的税前收益将更具可重复性[113] - KKR的非GAAP财务指标用于评估公司运营和资源配置决策[136] - KKR预计在中期内将推出15个以上的员工持股计划[130] - KKR的保险运营收益在2024年第一季度为272,840千美元，较2023年第一季度的205,112千美元增长32.9%[115]