纪要涉及的行业和公司 - 行业：TMT（科技、媒体和电信）、半导体、软件、零售、云服务、金融、游戏、汽车、能源等 [2] - 公司：SSTK、MRVL、7974 JP、RUN、CVNA、PLUG、RDFN、IONQ、DDOG、INTC、LCID、COHR、SMCI、RIVN、GRPN、WOLF、APPS、APP、LULU、WDAY、IQ、NOW、DBX、ID、FTNT、HUBS、ACN、LYFT、BIDU、BILI、RDDT、META、AMZN、GOOGL、CART、CRM、INOD、IBM、UPST、COIN、CRCL、V、MA、PYPL、TTWO、TSLA、SLV、AMD、ARM、GME、HOOD、IBIT、FSLR、MSTR、NVDA、OKLO、PLTR、ROKU、SOFI、XOM、BA、CCJ、AAL、CFG、COF、HCA、LQD、MRK、RBRK、TOST、AG、ANET、APLD、APPN、ARKK、BAC、BRBR、CAPR、COST、DD、EA、EEM、JBL、MU、CLS 等 [2][3][4][9][12][13] 纪要提到的核心观点和论据 市场整体情况 - 美联储今日行动基本符合预期，收益率大致持平 [1] - 随着进入下个月财报季，需关注近期市场动态，并非完全做空相关股票 [6] 各公司表现及分析 - RDDT：昨日上涨 5.5%，在AI Overviews中被频繁引用，在Perplexity和谷歌AI Overviews中是最常被引用的域名，在ChatGPT中排名第二，在AI时代SEO和品牌内容可见性方面地位日益重要 [3] - META：股价下跌27个基点，5月广告检查情况好转，但6月环比改善难超5月，投资者担忧运营支出指引，因公司可能砸重金招揽AI人才，扎克伯格收购了Scale AI部分股权 [4][5] - AMZN：股价下跌1%，第三方数据显示北美和国际零售业务领先约3个百分点，但投资者担忧下半年关税影响，且AWS增速未达预期，同期Azure增速逼近40%而AWS无法实现20%增长，针对AWS的情绪较上次更新时恶化 [5] - GOOGL：股价下跌1.5%，尽管搜索/GCP业务有所改善，但结构性/长期担忧仍未消散，股票面临艰难挑战 [6] - CART：股价下跌1%，因Yipit表示GTV跟踪仅超出预期1% [6] - RBLX：股价上涨1.5%，奥本海默将目标价上调至125美元，并大幅提高广告投放量，9月将进行更广泛推广 [6] - MRVL：股价上涨7.5%，因市场对AI定制芯片乐观，且传闻Trn3项目可能推迟，降低了26年上半年风险，缩短与27/28年总目标市场差距 [7] - CRDO：股价上涨7%，Cowen将其列为2025年最佳中小盘股首选，认为其专有的SerDes IP技术和专注于AI数据中心网络低功耗高速连接将带来长期增长空间，过去三年收入增长约4倍，但机遇仍处早期，尤其在主动式电缆和数字信号处理器领域，淡化了关税风险，即将推出的3纳米DSP产品和F2H26季度可能的第四家超大规模客户扩容可能成为重要催化剂 [8][9] - ADI：股价上涨1%，在Cantor上调评级后受益于上行周期曝光 [9] - INTC：股价上涨3%，计划裁减高达20%的工厂员工 [9] - APP：股价下跌4%，因欧盟调查玛氏收购家乐氏一案，标普500指数不会为其腾出位置 [9] - CRM：股价下跌1%，即使公司提高价格仍难以获得买盘 [9] - 软件应用公司：NOW、HUBS、TEAM、WDAY等股价下跌，而人工智能基础设施企业DDOG、ORCL、SNOW、MSFT、PLTR等股价上涨 [9] - INOD：股价上涨6%，因彭博称竞争对手获得ScaleAI业务大额份额，潜在客户咨询带来“数千万美元”潜在交易，OpenAI逐步终止与Scale的合作 [9][10][11] - IBM：股价持平，美国银行将目标价上调至325美元并阐述看涨理由，认为公司如今已发生根本性转变，具备可持续增长、技术领导力组合及更具防御性的财务结构 [11] - UPST：股价上涨10%，因yipit表示5月份贷款量增长显著加速 [12] - COIN、CRCL：在《GENIUS法案》通过参议院后，COIN上涨16%，CRCL飙升30%；V、MA、PYPL股价下跌 [12] - TTWO：股价上涨40个基点，走势缓慢而稳定 [12] - TSLA：股价上涨2%，随着奥斯汀工厂周日投产临近 [12] 看涨与看跌周度期权流 - 看涨：SLV、AMD、ARM、AMZN、GME、HOOD、IBIT等 [13] - 看跌：AAL、CFG、COF、HCA、LQD、MRK等 [13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 正在寻找五六位在研究/投资过程中重度依赖o3/ChatGPT的投资者，组建小型高级用户圈，通过Chat - GPT团队平台交流，参与者需开放分享，若感兴趣可发邮件至tmtbreakout@gmail.com说明背景等信息，可能下个月启动 [14][15][16] - 周五将不发布任何帖子，可享受长“桥假日”周末 [19]