纪要涉及的行业和公司 行业：金融、成长股（泛科技板块如 AI 硬件、机器人、固态电池、脑机接口、数字货币、稳定币等）、军工、创新药、新消费、地产、周期性行业（煤炭、钢铁、水泥、光伏等）、半导体、固态电池、AI 眼镜、AI 应用、传媒 公司：中芯国际、沈飞、中航成飞 纪要提到的核心观点和论据 市场情绪与走势 - 市场情绪从悲观转向乐观，源于投资者仓位结构，多数投资者低仓位偏空，现对 3,500 甚至 3,600 点抱有期待[1][2] - 上证指数波动率创新低预示市场波动将增加，中东局势缓和、美联储降息预期及阅兵等因素推动近期市场上涨[1][3] - 当前市场指数走势与 2024 年 9 月 24 日不同，是“指数搭台，题材唱戏”模式，外资流入预期逐步兑现[14][15] 各板块表现与前景 - 金融股是近期指数助推器，但上涨空间有限，后续成长股预计占优，与弱美元周期逻辑相符[1][4][5] - 成长股行情被看好，泛科技板块有望轮动表现，稳定币是值得关注的成长方向[1][8] - 军工板块具备持续性基础，若突破前高将吸引资金追入，可能贯穿 7 月行情，建议低仓增仓、高仓持有[1][10] - 创新药和新消费板块短期内表现不佳，不建议追逐[1][11] - 地产和周期性行业处于底部，有政策预期支持，若有催化剂可能上涨[1][12][16] - 科技板块暂无明确主线，需关注新技术或爆款应用[13] - 半导体行业有望继续走强，科创芯片有潜力[20] 未来交易策略 - 调整时配置金融相关股票应对外部变量，关注 7 月军工板块[18] 其他重要但可能被忽略的内容 - 今年 4 月底至 5 月初房地产市场有一波上涨，8 月 1 日香港稳定币实施可能引发第二波行情拉高指数[17] - 固态电池进入交易后半段，AI 眼镜容量小，创新药难暴涨，节奏不理想[21][22] - AI 应用硬件难再涨，关注软件部分；传媒行业值得关注但未到爆发阶段，保持观望[23]