纪要涉及的行业 光伏、风电行业 纪要提到的核心观点和论据 装机规模现状及增长 - 国内光伏装机规模 2020 - 2024 年四倍增长，从 50GW 到 280GW；2025 年 1 - 5 月新增 93GW，同比增约 150%，全年预计同比增长超市场预期，受益 531 抢装效应[1][2] - 国内风电装机规模 2021 - 2024 年稳步增长，从 50GW 到 80GW；2025 年 1 - 5 月新增 46GW，同比翻倍，受 136 号文驱动；预计全年陆上达 100GW，同比增幅 30% - 40%，海上翻倍以上增长至 10GW 或更多，整体超 110GW，同比增速约 40%[1][3] 未来发展趋势 - 未来几年新能源发电领域保持较高增速，政策支持和技术进步推动需求增长[1] - 光伏行业增速或放缓，但全球视角仍保持两位数复合增速，海外非欧美地区成主要增长点；国内风电十五期间预计平稳增长，陆上维持 100GW 以上，2030 年有望超 200GW，海外陆上维持 10%左右复合增速，海上风电竞争力显著提升[1][5] 竞争力及占比 - 风光发电竞争力占比达 60%左右可认为达重要阶段，目前仅百分之十几二十，提升空间大[2][6][7] - 预计 2060 年风光发电量占比达 60%左右，初期增速快，后期放缓[2][8] 发电增量 - 目前发电总量约 10 万亿度电，每年风光发电增量约 1000 - 2000 亿度电，初期增速快，后期放缓[9] 项目建设周期 - 风电项目建设周期长，陆上风机约一年，海上风机一到两年；光伏项目建设速度快，一年或一年以内可并网贡献发电量[2][10] 消纳问题解决途径 - 通过电网建设（如特高压工程投资）、电力市场化交易（如 136 号文规定新能源进入市场化交易）、技术革新（抽水蓄能、电网数字化及智能化建设）解决[13] 电价相关 - 电价市场化改革有利于产业链向下传导，煤电竞价保持稳健并有所改善，火电在辅助服务和市场调节费用方面受益，相关竞价或补偿收益将提升[2][13][15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 十四五前期（21 - 22 年），风电因补贴退出项目建设速度前移，新增装机同比下降，23 - 24 年恢复较快增长[3] - 2025 年上半年海上风电招标增长，陆上风电招标下降，但去年陆上风电招标基数高且有部分框架性招标，对后续几年装机有持续贡献[5] - 十五期间欧洲、日韩及东南亚国家和地区快速推进海上风电规划和建设，海外海上风电竞争力显著提升[5]