纪要涉及的行业和公司 - 行业：光伏玻璃行业、建筑玻璃行业、浮法玻璃行业 - 公司：宁夏金新义、杨巴镇企业、宜兴企业、齐斌、弗莱特、兴义、新福星、湖北地区部分光伏抑菌企业、正康项目相关企业 纪要提到的核心观点和论据 光伏玻璃行业盈利情况 - 核心观点：盈利不佳，全行业基本处于亏损状态 - 论据：两毫米厚度光伏玻璃价格约 10 元，较上月下降，一线企业亏损约 10%，二三线企业亏损 15%-20%，一线企业完全成本 12.5 - 13 元，二三线企业 14 - 15 元 [1][2] 光伏玻璃行业停建产情况 - 核心观点：主要企业进行停建产行动，减产量接近 10%，进一步减产 30%目标执行难度大 - 论据：四五月份抢装后需求下降，2025 年产量环比增加致供需失衡，宁夏金新义、杨巴镇、宜兴等地部分生产线停窑或闷窑 [1][3][5] 行业产能情况 - 核心观点：冷修与新增产能并存，库存压力大 - 论据：2024 年冷修多条生产线，2025 年已点火 8 座窑炉，新增产能约 8000 - 9000 吨，总产能接近 13 万吨，实际运行产能约 9 万吨 [1][6] 建筑玻璃复产情况 - 核心观点：若盈利恢复至 12.5 元/平方米以上，头部和经营较好企业复产比例可达 50%，小窑炉恢复概率低 - 论据：2024 年停产产能约 2.5 万吨，有近 2 万吨建成生产线待点火，目前价格低，除三四月份外基本持平或亏损 [1][7] 落后产能淘汰情况 - 核心观点：需淘汰落后和高能耗产能，但现行标准难执行，全面淘汰难度大 - 论据：小规模及早期小窑炉能耗高，现行标准未修订，政策可能组织评审选择性淘汰 [1][10] 光伏玻璃价格走势 - 核心观点：短期内反弹可能性低 - 论据：市场需求未显著改善，供应量减少空间有限，除非有新需求增长点 [13] 浮法玻璃行业情况 - 核心观点：2025 年二季度需求同比下降超 10%，行业以亏损为主 - 论据：热融化量较去年同期下降，房地产领域需求占比降低，新能源汽车玻璃等领域增长有限；烧煤气完全成本约 1100 元，石油焦成本使完全成本接近 1200 元，天然气成本 1300 - 1600 元 [4][18][19] 其他重要但可能被忽略的内容 - 在建产能虽有违规问题，但政策倾向允许投产，关注其对市场供应的潜在影响 [4][12] - 光伏玻璃厂指标问题复杂，2020 年前 3 万吨左右及之后低风险函认可的约 9 万吨产能可自行使用，违规产能处理难度大 [9] - 浮法玻璃企业如齐斌、新福星等转型光伏玻璃成本控制较好，节能效果显著 [14][15] - 湖北部分光伏抑菌企业经营不佳，地方政府出资支持避免破产，因原材料价格高经营压力大 [16] - 今年天然气和液化气价格相对稳定且略有下降，因市场有一定垄断性质 [17] - 正康项目需进行煤气改造，集中供热煤气成本有变化，对沙河地区大板生产成本有影响 [21] - 沙河地区用集中供热煤气生产玻璃成本低于天然气，若湖北石油焦改天然气实施，全国玻璃价格可能上升 [22] - 5 毫米大板可用煤制气生产但热值差，小板市场需求好且生产简单 [23] - 湖北省石油焦改天然气政策因企业抵制和成本高处于僵持阶段 [24] - 沙河地区因环保停产产能需今年置换，现放宽政策但投产积极性不高 [25] - 未听说 93 阅兵京津冀周边企业需停产限产，去年环保部有意控制玻璃行业贷款但措施未出台 [26]