纪要涉及的行业 重卡行业 纪要提到的核心观点和论据 - 6月重卡市场表现 - 终端销量6.5万辆，同比和环比增长，批发销量9.4万辆，出口2.6万辆，同比增长近10%，国内批发6.8万辆，零售约6.5万辆 [1][3] - 电动卡车预计超1.6万台，渗透率约24%；油车市场占有率回升至52%，环比增长5%-6% [1][5] - 天然气重卡预计销售1.26万台，同比下降22%，环比下降10% [1][6] - 市场增长原因 - 以旧换新政策推动，5月底31个省市自治区基本落实，6月为政策执行和发力期 [1][2] - 去年同期低基数，下半年政策效应显现 [1][9] - 各细分市场情况 - 电动重卡：受益于使用成本优势，预计全年销量18万台，同比翻倍，2025年渗透率30%-35%，短途电动化进展快，中长途需技术和基础设施突破 [1][10][18] - 天然气重卡：受油气价差缩小和政策落地晚影响，预计8月销量恢复增长，全年约20万台，同比增长约10% [1][8][11] - 柴油车：处于景气周期，国四置换需求旺盛，载货车和专用车多选择柴油车 [14][15] - 出口市场情况 - 出口量同比增长近10%，东南亚、非洲、中东等地区增长弥补俄罗斯市场下滑，拉丁美洲市场持续快速增长但有挑战 [1][7] - 未来市场预期 - 2025年下半年持续快速增长，7、8月月均销量7.5-8万台，9-12月月均超9万台 [1][9] - 2025年全年国内重卡销量约75万台，出口30万台，总量达105万台，同比增长约15万台 [3][10] - 企业情况 - 长城汽车推出混动重卡，通过DHT系统降低油耗15%-20%，定位进口替代和与国产高端重卡竞争，但渠道和服务体系弱，市场份额增长或受限 [3][23][24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 行业格局：老牌电动重卡企业难绝对领先，传统车企护城河被削弱，未来三至五年新能源前十强企业份额10%-20% [20] - 营销渠道：新能源重卡企业偏向直销，传统柴油车企采用经销制，长期看经销制更具优势 [21][22] - 技术布局：华为和宁德时代布局微电网和超级快充技术，预计2030年前后中长途新能源重卡市场突破，电动重卡渗透率或达40%-50% [19] - 政策影响：下半年主要是以旧换新政策，部分地区国补预计七八月份恢复，其他政策对销量影响不大 [16] - 油气价差影响：油气价差扩大到2元以上，用户购买天然气重卡意愿增强，预计8月后油价上涨推动销售 [17]