电子掘金：外部环境多变，半导体自主可控还有哪些预期 差？20250706 自 2018-2019 年中兴、华为事件后，中国大陆加速推进国产替代。2022 年 10 月，美国首次明确限制中国大陆半导体设备出口，包括禁止美国人参与中国 大陆厂商工作以及限制尖端设备如 3B090 等出口。此外，对制造 18 纳米及以 下 DRAM、128 层及以上 NAND 以及 16/14 纳米及以下逻辑芯片的代工厂商 也实施了限制。这些措施推动了国内相关企业进行全面国产替代，目前部分国 产设备已能够满足工艺需求，与海外设备搭配使用可以满足扩产需求。 Q&A 半导体设备板块和自主可控板块近期有哪些异动及其原因？ 上周半导体设备板块和自主可控板块均有显著异动，尤其是华创、中微、扩金 等股票整体涨幅超过 3%。核心催化剂主要有两方面：首先，有机构将 2025 年全球 WFE 市场规模预测从 1,040 亿美元上调至 1,090 亿美元，同比增长率 从 2%提升至 6%，并对 2026 年的市场规模预测略微上调至 1,100 亿美元。 此调整的主要原因是中国市场的设备支出预期增加了 50 亿美元。其次，半导 体设备公司二季度订单表现超 ...