合并与股东结构 - Uniti与Windstream合并后，预计年收入约为40亿美元，覆盖47个州的236,000英里光纤网络[18] - 合并后，Uniti现有股东将持有约62%的股份，Windstream现有股东将持有约38%的股份[18] - Windstream股东将获得包括4.25亿美元现金、5.75亿美元优先股和约38%合并公司普通股的股份[32] 财务表现 - 2023年和2024年上半年，Uniti的总收入分别为20.05亿美元和20亿美元，同比下降0.2%[23] - 2024年上半年，Uniti的调整后EBITDA为9.16亿美元，同比增长5%[23] - Uniti的年度收入为8.74亿美元，调整后的EBITDA为8.46亿美元[57] - 合并后，Uniti的净杠杆比率将降至4.8倍，低于之前的6.0倍[52] 未来展望 - 预计2024-2025年累计自由现金流将超过现有流动性资金的需求[29] - 新Uniti预计到2026年底将实现自由现金流为正[29] - 合并公司预计将实现每年高达1亿美元的运营支出协同效应和2000万到3000万美元的资本支出协同效应[52] - 合并后，Uniti的光纤网络覆盖将达到约430万户家庭，网络库存可用率约为75%[39] - 合并公司将专注于在Tier II和Tier III市场的光纤扩展，预计到2027年将新增40万户光纤家庭[46] 用户数据与业务细分 - 2024年展望中，Uniti的净收入预计为1.1亿美元，其中租赁业务贡献6.79亿美元，Uniti Fiber业务预计亏损1000万美元，企业部门预计亏损5.59亿美元[71] - 2024年展望中，Uniti的EBITDA预计为9.26亿美元，其中租赁业务贡献8.59亿美元，Uniti Fiber业务贡献1.12亿美元，企业部门预计亏损450万美元[71] - 2024年展望中，调整后的EBITDA预计为9.4亿美元，租赁业务贡献8.46亿美元，Uniti Fiber业务贡献1.15亿美元，企业部门预计亏损210万美元[71] 费用与支出 - 2024年展望中，利息支出预计为5.14亿美元，企业部门的利息支出为5.14亿美元[71] - 2024年展望中，折旧和摊销费用预计为3.13亿美元，其中租赁业务为1.78亿美元，Uniti Fiber业务为1.35亿美元[71] - 股票基础补偿费用预计为1300万美元，其中租赁业务为200万美元，Uniti Fiber业务为300万美元，企业部门为800万美元[71] - 交易相关费用及其他预计为2000万美元，其中企业部门为1700万美元[71] 其他信息 - 合并预计将在2025年下半年完成，需经过Uniti股东投票和监管批准[32] - Kinetic的2028年预计调整后EBITDA中约60%将与光纤相关[31] - Uniti计划在未来考虑恢复普通股股息[32]