纪要涉及的行业 光伏玻璃行业 纪要提到的核心观点和论据 竞争格局 - 前五大企业（信义、福莱特、旗滨、南玻、中建材）总产能超全球市场份额三分之二，信义和福莱特占近 50%市场份额，中国企业全球占有率超 95%且有海外布局[2] - 头部企业如信义、福莱特凭借技术、规模等优势主导市场，二线企业如南玻、旗滨通过差异化竞争和技术创新提升地位[1][4] 价格走势 - 7 月价格 10 - 11 元，完全成本 13 - 14 元，预计 2025 年 7 月减产后价格或小幅回升至 12.5 元左右，大幅反弹空间有限，主要取决于国外市场表现[1][2][13] - 实现价格显著回升难度大，去除 20%以上过剩产能也难达 2013 - 2014 年价格水平，若价格维持在 15 - 17 元，龙头企业可盈利[18] 产能情况 - 目前行业带产能约 9.2 万吨，去年最高 11.5 万吨，今年新增 1.2 万吨，冷修 1.4 万吨，还有 1.5 万吨已建成未投产窑炉[2] - 违规产能总量减少约 9 万吨，目前生产中的违规产能约 6 万多吨，处理难度大[11] 反内卷及去产能措施 - 十大企业曾商议集体减产 30%，实际执行 26%左右，7 月头部企业计划再次集体减产 30%，部分企业已采取堵口措施[3][4][5] - 政府主导去产能，措施包括能耗管理、碳排放规则制定、淘汰落后产能等，与财政补贴、技术评估挂钩[1][10][15] 面临挑战及应对措施 - 产能过剩：头部企业减产，部分企业实施窑炉堵口，计划进一步减产[5] - 技术创新压力：企业需在薄型化、大尺寸化及 TOPCon、BC 电池叠层技术上创新，构建差异化优势，淘汰落后产能[1][5] - 国际贸易政策影响：美国和欧盟提高关税，欧盟将实施碳关税，企业需重构全球供应链布局，开拓新兴市场[1][5] - 市场竞争激烈：头部企业加强自律，成立工作组与政府对接，优化产业链协同，转向综合能源服务商[5] 节能降耗 - 2025 年投产的幸福家和南波德金等生产线单位能耗降至 200 千克标煤以下，标杆企业如新福建单位能耗控制在 210 - 220 千克标煤左右[6] 全球布局 - 中建材在沙特沟通项目、在埃及投资，齐民集团计划在马来西亚投资，小福特考察印尼项目[7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 双波组件占比高达 70%以上，3.2 毫米玻璃用量较小[2] - 2024 年出现有毒玻璃事件，对出口构成潜在威胁，质量管理和反不正当竞争是未来重要方向[11][12] - 关于头部企业联合收购小型产能及限价措施的传闻属实，但落实情况不明，若落实有助于优化产业结构和提升价格[17] - 光伏行业此次去产能是政府主导的组合拳，有更强执行力和约束力[10] - 地方政府和企业主动去产能意愿不强，落实去产能政策需时间[16]