纪要涉及的行业和公司 - 行业：高速数字业务、碳金产品、OPE、碳氢树脂、探清产品等相关行业 [2][3][5] - 公司：中材科技、兴顺公司、沙比克、台光 纪要提到的核心观点和论据 中材科技业务表现与展望 - 高速数字业务销售额至少翻倍，净利润增长显著，上半年销售额已翻倍，东台在高速布局占国内超 95%市场份额，OPE 本月交付 30 - 35 吨，碳氢树脂 7 月交付 40 吨，四季度增至 50 - 60 吨 [3] - 2026 年高速数字业务马 9 市场将爆发，中材科技有望成主流供应商，因国际市场已从马 6、马 7 过渡到马 8 并成熟，正朝马 9 发展 [5] AI 对算力和算法的影响 - AI 发展需算力和算法同时改进，国产大模型受硬件专利影响，速度和性能提升慢，算力提升受关注，助推产业链资本市场青睐 [4] 产品特性与市场情况 - 马 9 缩减 OPE 成分、增加碳氢树脂用量，介质损耗从马 8 的 8/10,000 优化至 5/10,000 - 6/10,000，适应低阶市场需求 [6][7] - 碳金产品 7 月产量 40 吨，四季度增至 50 - 60 吨，主要客户需求显著增长，新订单翻倍，在特殊碳纤素质领域占国内 70% - 80%市场份额 [8][9] - 探清产品无产能瓶颈，月产能 80 吨，眉山工厂年产能 3,500 吨，下半年订单增长源于市场需求提升 [11][12] 价格与市场份额 - 马九树脂价格约是马八的五倍，马八碳纤约 50 万元/吨，马九预计 200 - 400 万元/吨 [19] - 2025 年底 OPE 需求量较 6 月提升 30%，2026 年底是 2025 年底两倍，OPE 市场份额若现有供应商无法满足需求，中材科技可能增加 [16][17] 行业相关情况 - 行业内马八碳纤结构各厂商有差异，定型后改动可能性小，国内小板厂打样阶段可能调整配方 [20] - 国内下游客户倾向探亲材料，台光使用美、日、中碳氢材料 [21] - 沙比克扩产前景不大，客户倾向本地化供应，现有玩家供应体系能满足需求 [23] - 碳金和 OOP 技术壁垒体现在经验积累，国内企业短期难通过客户认证并稳定量产 [24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 兴顺公司未向持股客户供货，在 H90 项目改进但非真正 OPE 项目，东彩不将其视为竞争对手 [10] - 台资客户未提价格年降要求，市场无明确降价要求，各企业价格诉求考虑自身供应商情况 [13][14] - 中材科技眉山基地 2026 年二季度释放 OPE 产能，现有装置技改后可支撑最高五六百吨生产量，未来整体产能达几千吨 [15] - 配方通过加入不同原材料实现综合效果，如添加多种碳性树脂优化性能 [22] - HVLP 铜箔与新式耦合剂配合使用需进一步咨询 CCL 或 PCB 专家解答 [25] - 2026 年特种碳晶目标至少 10 吨级别，全年铺货量预计百八十分左右 [26]