行业与公司概览 半导体/人工智能 - 美国政府解除英伟达H20芯片对华出口限制，预计将为公司带来数十亿美元收入[1][2] - 英伟达早盘上涨4.5%，AMD上涨4%（计划向中国交付MI308芯片，预计影响15亿美元）[2] - 半导体供应链整体上涨，市场解读为降低232条款关税风险[2] 云计算与AI基础设施 - 谷歌与布鲁克菲尔德资产管理达成30亿美元水电采购协议，支持AI算力需求[18] - CoreWeave投资60亿美元在宾夕法尼亚州新建数据中心[18] - 微软企业级Copilot采用率从2024年9月的67%升至82%，预计2026年收入超110亿美元[15][16] 数字广告与社交媒体 - Pinterest Q2广告支出同比激增66%，营收预计增长14.6%至9.779亿美元[8][9] - Meta因AI广告工具优化，Reels广告加载量环比下降100bps至24.9%，但转化率提升[12][13] - The Trade Desk被纳入标普500指数，BMO看好其长期受益于1万亿美元数字广告市场[7] 本地商业与配送 - DoorDash评级分化：杰富瑞因估值溢价120%下调至持有[5][6]，但Citizens和Loop Capital看好其长期增长，目标价分别上调至250美元和305美元[19][20] 能源与科技结合 - Oklo获Cantor Fitzgerald首次覆盖，目标价73美元，看好小型模块化核反应堆满足AI电力需求[22] - Enphase Energy因美国住宅太阳能政策调整被摩根大通下调评级至中性，目标价从64美元砍至37美元[25][26] 关键数据与百分比变化 - 英伟达H20芯片：恢复对华销售或增收数十亿美元，5月计提45亿美元减值[2] - 微软Copilot：企业采用率82%（较2024年9月+15pts），预计2026年收入110亿美元[15] - Pinterest广告：托管广告支出Q2同比+66%（Q1为+32%）[8] - DoorDash估值：较互联网同行溢价120%，年初至今股价上涨45%[5] - Meta研发投入：2026年AI相关研发超60亿美元，拖累EPS预期至29.16美元[10] 其他重要动态 - 地缘政治影响：英伟达芯片解禁被视为中美谈判的一部分（稀土换GPU）[2] - IT支出趋势：网络安全重登CIO投资优先级首位，生成式AI优先级下降[21] - 加密货币：灰度提交IPO申请，显示投资者持续热情[40] 被忽略的细节 - 特斯拉印度定价：Model Y售价较美国翻倍（后驱版69,700美元）[17] - 迪士尼邮轮：新船“迪士尼冒险号”与“命运号”推动2026财年预期上调[36] - Chewy兽医业务：渗透率仅7%，若提升至40%可新增7.5亿美元收入[23][24] 市场反应 - 早盘涨幅：英伟达+4.5%、AMD+4%、阿里巴巴+6%、世纪互联+12%[2][4] - 期货表现：标普500期货+0.37%，纳斯达克期货+0.59%[4]