涉及行业或公司 涉及行业包括视频号直播、金融、机器人、化工、贵金属、钢铁、券商、地产、游戏、科技等；涉及公司包括智原新创技术、宇树科技、上位新材料等 核心观点和论据 - 市场整体情况：市场呈分化状态，成交额维持在1.4 - 1.5万亿，人气在恢复，短期强势主线行情难持续 [1][2] - 各板块表现 - 红利指数：6月表现垫底，6月底风格切换，7月以来接近4%涨幅，财报季受关注，如早盘红利、银行、公用事业表现强势 [3][4][5] - 机器人板块：因特斯拉第二代Optimus机器人兴起PIC材料受关注，产能扩大、应用场景增多；中国移动旗下全资子公司亿元采购大单，或使行业加速规模化生产 [6][7][9] - 贵金属板块：今日加速上涨，受美元指数影响大，交易时段有限，行情缺口多，需长周期分析 [12][13][14] - 周期板块（钢铁等）：7月或成重要主线，钢铁板块行情连续，但短期回调压力大，或因市场预期供给侧优化举措出台 [15][16] - 券商板块：部分券商2025年上半年业绩预告表现强势，最低有45%增长；板块走势受业绩和政策影响，关注业绩一季度好转情况和创新业务政策指引 [17][19][20] - 科技板块：今日科技股走弱，跌幅超1%；科技行业长线机会依赖基本面亮点，财报季市场关注基本面质地，龙头公司业绩压力或影响行情持续性 [23][24][25] - 投资建议 - 财报季关注业绩可能变脸标的，高股息、高送转、高速增长既有股或受关注 [3] - 分析贵金属行情需长周期，留意美元指数变化趋势 [13][14] - 投资考虑指数层面被持结构、龙头公司情况和多级别中枢分布 [22] - 投资领先市场一步，考虑财报季买卖时机 [26] - 关注钢铁板块供给面政策力度 [31] 其他重要但可能被忽略的内容 - 视频号直播可展示K线图，结合走势探索市场机遇 [1] - 圈场板块走势疲弱，需化解被持压力，未出现次级别区间套行情 [18] - 沪深两市IPO项目推进影响券商投行链业务 [21] - 智原和宇树获亿元采购大单，宇树科技2024年机器人销量可观，智原机器人收购上位新材料股权 [32][33][34] - 研究所认为制造业板块增速最高，TMT行业改善程度值得关注 [35]