纪要涉及的行业和公司 - 行业：自主可控科技行业，涵盖软件和硬件领域，包括基础软件、工业软件、办公软件、CPU、GPU等细分行业 - 公司：中国软件、达梦数据、太极股份、科大讯飞、华大九天、概伦电子、广联达、中望软件、宝信软件、中控技术、金山办公、核核信息、360采讯股份、海光信息、中国长城、寒武纪、中国曙光、神舟数码、华为、麒麟软件、统信软件、鸿蒙、飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、华大九天、科大讯飞、英特尔、AMD、英伟达、微软、亚马逊、谷歌、曙光数创、英维克、奋达科技、农心中科 纪要提到的核心观点和论据 宏观背景与行业趋势 - 核心观点：中美博弈背景下，中国发展自主可控是长期确定的主旋律，软件和硬件领域将迎来新机遇 [1] - 论据：国家经济发展、新生产力发展、国家安全等多重因素影响；美国对中国科技制裁持续升级，包括出口管制、关税战等；国内自主可控政策持续加码，行业推进范围扩大，国产生态逐渐完备 [1][6][8] 软件领域 - 核心观点：软件领域包括大模型、基础软件、工业软件等方向，具备国产替代和行业增长空间 [1][2] - 论据：国产大模型制度化水平高，替代空间相对小，但行业空间大；基础软件如操作系统、数据库等有国产替代需求；工业软件如ERP、EDA、CAD等在人工智能和数字经济发展下有增长空间 [1][2] 硬件领域 - 核心观点：硬件领域主要关注CPU和GPU，国产CPU和GPU具备较强的替代空间和发展潜力 [2][3] - 论据：服务器侧海外英特尔、AMD占比较高，国产CPU有很强的数倍替代空间；英伟达在中国市场潜力大，国内以国产AI芯片引领，如海光、寒武纪等；美国对中国AI芯片限制不断加强，国内AI芯片有国产替代、行业扩容等三重机会 [2][3][28] 行业标的 - 核心观点：自主可控标的包括基础软件、基座模型软件、工业软件、办公软件等软件企业，以及海光信息、中国长城、寒武纪等硬件企业 [4] - 论据：这些企业在各自领域具备技术实力和市场竞争力，有望受益于自主可控政策和行业发展趋势 [4] 其他重要但可能被忽略的内容 - 关税战影响：美国对中国加征关税，中国出台反制政策，将利好中国自主科技自立行业，尤其是软件和硬件方向；关税战会影响美国芯片在中国的出口和竞争力，加速国内CPU进程，但存在税率制定的不确定性 [8][14][15] - 国产生态发展：国产操作系统如鸿蒙取得显著进步，成为中国手机侧第二大移动操作系统，原生应用数量增长，生态持续发展；国产基础软件和硬件生态逐渐完备，为自主可控提供了强劲基础 [12][13] - 行业风险：自主可控产业发展面临宏观经济影响商业需求、大模型及产业发展不及预期、中美博弈加剧等风险 [34]