纪要涉及的行业和公司 - 行业：金融科技、数字资产、跨境支付 - 公司：金北方、长亮科技、恒生电子、新国度、朗星科技、杰顺科技 纪要提到的核心观点和论据 - 市场行情特征：2025年市场主要矛盾在于AI应用未系统性迎来景气度投资，市场进入偏主题投资范式，在AI应用进入景气度投资阶段前，主题投资特征将延续[2][3] - 主题投资分类：分为产业性和事件性主题投资，产业性是投资重点，2025年以来产业类主题有人形机器人、可控核聚变、新消费等，事件类有苏超主题[4] - 稳定币投资机会：未来会反复，后续催化剂密集重磅，包括8月1日中国香港立法会稳定币条例实施后大厂牌照申请和业务布局推进，海外相关情况；稳定币基础架构相关区块链技术和发行支持公司、数据钱包和安全认证及支付跨境结算相关公司、与稳定币逻辑相似的现实世界资产代币化公司有望受益[6][7] - 公司推荐理由 - 金北方：银行IT上市公司中IT服务和软件开发收入规模体量最大，上周在稳定币和虚拟资产布局深入，与国富量子合作开展多方面业务，有望挖掘数字资产价值链[10][11][12] - 长亮科技：在海外有子公司和人员布局，有虚拟资产交易和数字货币系统建设经验，参与香港沙盒试点金融机构和渣打系统建设；股东方包括腾讯，有望与腾讯开展稳定币相关合作[14][15] - 恒生电子：很早就开展香港业务，收购Iris公司[15] - 新国度：在境外快捐支付及境外本地收单业务布局好，收单产品商户渠道覆盖多国，建设了全球支付清仓网络和服务能力[16] - 朗星科技和杰顺科技：有聚合资产，可有效参与RWA[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2018 - 19年全球推进法定数字货币、2020年国内数字人民币带来建设和运营需求，以及国际不稳定背景下的跨境支付行情，稳定币与这些方向相关[8] - 稳定币主要在海外或大陆以外地区推进政策，可关注在香港及海外有布局或正要深入布局的金融IT公司[9]